Qimmatli qog'ozlar yangi investorlar uchun pul investitsiya qilishning eng mashhur sohalaridan biridir. Ko'pchilik passiv daromad g'oyasiga jalb qilinadi, bu birinchi qarashda ko'p harakat talab qilmaydi. Darhaqiqat, muvaffaqiyatli sarmoya kiritish uchun siz kamida fond bozori haqida asosiy bilimga ega bo'lishingiz kerak. Bugun biz investitsiyalarni noldan qanday boshlash haqida gaplashamiz.

Agar sizda qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha boshlang'ich bilimingiz bo'lmasa, asosiy tushunchalarni tushunishingiz kerak.

Aktsiyalarga investitsiya qilishning ikkita asosiy usuli mavjud: dividendlar va spekulyativ daromad.

Dividendlar- bu aksiyadorlik jamiyati foydasining yillik ish natijasiga ko'ra aksiyadorlar o'rtasida taqsimlanadigan qismidir. Siz nafaqat kompaniya yillik ishini zarar bilan yakunlaganda, balki aksiyadorlar kengashi foydani boshqa ehtiyojlar uchun taqsimlashga qaror qilgan taqdirda ham daromadsiz qolishingiz mumkin. Bundan tashqari, u taqsimlanganda dividendlar, birinchi navbatda, imtiyozli aksiyalar egalari tomonidan olinadi.

Spekulyativ daromad aktsiyalarni sotib olish va ularni ma'lum vaqtdan keyin sotish o'rtasidagi farq. Bunday investitsiyalar ko'proq xavflidir, chunki qimmatli qog'ozlar nafaqat sotib olish narxini saqlab qolmasligi, balki sezilarli darajada pasayishi ham mumkin. Bunday investitsiya moliyaviy bozorning ishlashini yaxshi bilishni va vaziyatni doimiy monitoring qilish uchun vaqtni talab qiladi. Yana bir variant bor - bu ularning mablag'larini professionallar boshqaruviga o'tkazish.

Siz aktsiyalarga quyidagi usullardan biri yoki bir nechtasi bilan investitsiya qilishingiz mumkin:

1. Fond birjasida savdolarda ishtirok etish. Buning uchun siz broker bilan maxsus hisob ochishingiz kerak. Uning yordami bilan qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish mustaqil ravishda ham, professional brokerga buyurtma berish orqali ham amalga oshirilishi mumkin. Agar siz ikkinchi variantni tanlasangiz, uning obro'si va ish faoliyatini sinchkovlik bilan o'rganib, brokerni tanlashga vaqt sarflashga arziydi.
2. Mustaqil sotib olish va sotish. Jismoniy shaxs aktsiyalarni bevosita emitentdan sotib olishi mumkin. Shartnoma ro'yxatga olish organida ro'yxatdan o'tkazilishi kerak.
3. O'zaro fondlarga investitsiyalar. Jamg'arma ko'plab investorlarning investitsiyalari hisobidan shakllanadi. Jamg'armadan qimmatli qog'ozlarga to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar boshqaruvchi kompaniya tomonidan amalga oshiriladi. Foyda taqsimoti investorlar o'rtasida ularning ulushlariga mutanosib ravishda amalga oshiriladi. Shu bilan birga, kompaniya komissiyasi hisobot davrida foyda olinganmi yoki yo'qligidan qat'iy nazar to'lanishi kerak.
4. Ishonch boshqaruvi. Investor nomidan mablag'lar xususiy menejer yoki kompaniya tomonidan boshqariladi. Bu usul odatda o'zaro fondga qaraganda ko'proq daromad keltiradi, chunki menejer ko'proq harakat erkinligiga ega. Shu bilan birga, bu variant komissiya jihatidan qimmatroq va xavfliroq.
5. Fyuchers va optsionlarni sotib olish. Bu usul eng foydali va ayni paytda xavfli hisoblanadi. Bu kelajakda aktsiyalarni oldindan belgilangan narxda sotib olish shartnomasini tuzishdan iborat. Daromad olishning ushbu variantidan birja spekulyatorlari foydalanadi. Bu kapitalning tez yo'qolishiga olib kelishi mumkin.

Aktsiyalarga investitsiya qilishning u yoki bu variantini tanlash faqat investorning shaxsiy imtiyozlariga va uning tavakkal qilish istagi va qobiliyatiga bog'liq. Ko'pgina hollarda qoida ishlaydi: operatsiyaning kutilayotgan rentabelligi qanchalik yuqori bo'lsa, yo'qotish xavfi shunchalik yuqori bo'ladi.

Brokerni qanday tanlash mumkin?

Bozorda etarli miqdordagi brokerlar mavjud. Ajam investor uchun har birining afzalliklari va kamchiliklarini saralash qiyin bo'lishi mumkin. Mediatorni tanlashda siz quyidagi ma'lumotlarga tayanishingiz kerak:

• Ishonchlilik. Ko'rsatkich biroz sub'ektivdir. Vositachilik xizmatlarini ko'rsatuvchi kompaniya yoki bankning 100% ishonchliligini aniqlash mumkin emas. Shuning uchun kompaniyaning aylanmasiga, shuningdek, mijozlar soniga e'tibor berish kerak. Ushbu ikki ko'rsatkichning yuqori qiymati vositachining barqarorligi va muvaffaqiyatidan dalolat beradi. Moskva birjasining veb-saytida siz barcha ishtirokchilarning reytingini ko'rishingiz mumkin. Eng kamida yigirmatalikka kirganlarni tanlash yaxshidir.
• Xizmat to'lovlari. Uning qiymati muhim rol o'ynaydi, chunki u investorning yakuniy daromadiga bevosita ta'sir qiladi. Vositachi tariflarini juda ehtiyotkorlik bilan o'rganish kerak, chunki tranzaktsiyalar hajmining past foizi bir qator qo'shimcha komissiyalarni yashirishi mumkin: depozitariy xizmatlar, pul mablag'larini kiritish va yechib olish va hk. Kichik hajmlar uchun bir tekis komissiya miqdori foydali bo'lishi mumkin. Agar tranzaktsiyalarning umumiy miqdori katta bo'lsa, foiz variantiga e'tibor berish yaxshidir. Odatda, katta aylanmalarga ega bo'lgan yirik mijozlar uchun brokerlar minimal foizlarni taklif qilishadi.
• Foydalanish qulayligi. Ushbu mezon investorning broker bilan muloqot qilish va operatsiyalarni amalga oshirish uchun sarflagan vaqtini belgilaydi. Muayyan vositachi haqida qaror qabul qilishda siz savdo terminallaridan foydalanish qulayligiga, arizalarni topshirish usullariga, axborotni qo'llab-quvvatlashning samaradorligi va mavjudligiga, investorning shaxsiy hisobi mavjudligiga va boshqalarga e'tibor qaratishingiz kerak. Endi to'liq masofaviy xizmat ko'rsatish tobora ommalashib bormoqda. Mijozga masofadan turib brokerlik hisobini ochish imkoniyatini beruvchi vositachilar mashhurroq.
• Internetda sharhlar. Albatta, faqat sharhlar asosida yakuniy qaror qabul qilish qiyin, chunki obunani bekor qilgan norozi mijozlar soni ko'pincha mamnun bo'lganlardan ko'proq. Biroq, ushbu ma'lumotlarga asoslanib, vositachining kuchli va zaif tomonlari haqida fikrni shakllantirish mumkin.

Brokerni tanlashda investorni bepul o‘qitish va mustaqil tahlil qilish uchun qo‘shimcha ma’lumotlar (masalan, tahliliy ma’lumotlar) bilan ta’minlaydigan xizmatning mavjudligi muhim rol o‘ynashi mumkin.

Minimal talab qilinadigan miqdor tanlangan investitsiya usuliga bog'liq. Eng past kirish chegarasini investitsiya fondlarida topish mumkin - 10 AQSh dollaridan, lekin bunday takliflar ko'pincha mijozlarni jalb qilish uchun yangi kompaniyalar tomonidan amalga oshiriladi. Bir tomondan, bunday kirish chegarasi yangi boshlanuvchilar uchun jozibador, chunki u muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda katta yo'qotishlarga olib kelmaydi. Boshqa tomondan, bunday miqdor sizga foydani his qilish va jarayonni sifatli tushunishga imkon bermaydi.

Aktsiyalarni sotib olayotganda kichik miqdor ham talab qilinishi mumkin, lekin bir yoki ikkita qimmatli qog'ozni sotib olish tavsiya etilmaydi.

Qimmatli qog'ozlar bozorida ishlaydigan tajribali investorlar ko'pincha 100-500 AQSh dollari miqdorini e'lon qilishadi. Qanday bo'lmasin, investitsiyalarni investor shaxsiy byudjetga jiddiy zarar etkazmasdan yo'qotishga tayyor bo'lgan miqdordan boshlashga arziydi.

Obligatsiyalarga investitsiya qilishning xususiyatlari

Obligatsiyalarga investitsiya qilish aktsiyalarni sotib olish va sotishdan ko'ra kamroq xavflidir.

Obligatsiyalar qimmatli qog'ozlar bo'lib, ular bo'yicha to'lovlar qonunchilik darajasida kafolatlanadi. Uning daromadi belgilangan va oldindan ma'lum (o'zgaruvchan kupon bilan federal kredit obligatsiyalari bundan mustasno). Kompaniya bankrot bo'lgan taqdirda obligatsiyalar bo'yicha hisob-kitoblar aktsiyalarga qaraganda yuqori darajadagi ustuvorlikka ega. Shunday qilib, investitsiyalarni yo'qotish xavfi minimaldir. Salbiy tomoni bor: investor oldindan pul olib ololmaydi, chunki to'lov muddati ham sotib olinganda belgilanadi. Shuningdek, obligatsiyalardan olinadigan potentsial daromad odatda aktsiyalardan olinadigan daromaddan kamroq bo'ladi.

Obligatsiyalarni sotib olish, aslida, moliyaviy bozor haqida maxsus bilimlarni, shuningdek, vaziyatni kuzatish uchun vaqtni talab qilmaydi. Daromadlilik va tavakkalchilik nuqtai nazaridan ularni sotib olishni ma'lum darajada depozit bilan solishtirish mumkin: minimal xavf va past daromad. Ushbu qimmatli qog'ozlarning barcha xususiyatlaridan kelib chiqqan holda, ularni sotib olish boshlang'ich investor uchun kapitalni oshirishda birinchi qadam bo'lishi mumkin.

• Obligatsiyalarni joylashtirishdan so'ng darhol sotib olish eng foydali hisoblanadi. Shunday qilib, siz maksimal chegirma olishingiz mumkin.
• Davlat obligatsiyalari eng kam xavfli hisoblanadi. Agar tijorat tuzilmalari haqida gapiradigan bo'lsak, unda minimal xavflar telekommunikatsiya va neft va gaz sanoatida, maksimal - rivojlanish va tarmoq biznesida.
• Agar potentsial investorning jamg'armalari rublda bo'lsa, unda evroobligatsiyalarni sotib olish uchun ularni chet el valyutasiga aylantirish tavsiya etilmaydi, chunki milliy valyutadagi qimmatli qog'ozlar odatda yuqori daromadga ega.

Risklar, birinchi navbatda, doimiy nazariy va amaliy mashg'ulotlar, shuningdek, bozorlarni muntazam monitoring qilish va tahlil qilish orqali minimallashtiriladi. Tajribali investorlar bilan vaqti-vaqti bilan muloqot qilish bozorda o'z strategiyangizni aniqlashga va yo'nalishlarga ustuvor ahamiyat berishga yordam beradi.

To'g'ridan-to'g'ri operatsiyalarni amalga oshirishga kelsak, tajribali treyderlarga quyidagi umumiy qoidalarga rioya qilish tavsiya etiladi:

• har bir tranzaktsiyada kapitalning 2% dan ko'prog'ini xavf ostiga qo'yishning hojati yo'q (bu maslahatni minimal investitsiyalar bilan ishlatish qiyin);
• agar kapital 5% dan ko'proqqa kamaygan bo'lsa, oy oxirigacha operatsiyalarni to'xtatishga arziydi;
• to'xtatish buyrug'idan foydalaning.

Ajam investor uchun bilim va boshlang'ich kapitalning mavjudligidan tashqari, to'g'ri psixologik munosabat muhim rol o'ynaydi. Boshida katta daromad olish ehtimoli juda past ekanligini tushunish muhimdir. Daromadning sezilarli o'sishi ko'pincha bir necha yildan keyin muhokama qilinadi. Har qanday aqlli odamni tanishlar yoki qarindoshlarning yomon tajribasiga asoslanishi mumkin bo'lgan investitsiyalarning maqsadga muvofiqligi haqidagi shubhalar engib o'tadi. Biroq, birinchi mumkin bo'lgan yo'qotishlardan so'ng darhol investitsiya faoliyatingizni to'xtatmasligingiz kerak.

Aktsiyalar yirik korxonalar tomonidan chiqariladi va birjada sotiladi. Siz dividendlardan yoki aktsiyalarni foydali sotishdan daromad olishingiz mumkin. Aktsiyalarni sotib olish va sotish odatda korxona holati to'g'risida ishonchli ma'lumotlarga ega bo'lgan mutaxassislar tomonidan amalga oshiriladi.

Aktsiyalar yirik korporatsiyalar tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlardir. Ular birjada broker orqali aktsiyalarni sotib oladi va sotadi. Qulay kursda sotishda va dividendlardan aktsiyalardan foyda olishingiz mumkin.

Aktsiyalarga investitsiya qilish oddiy odamlarga qaraganda professionallar uchun ko'proq mos vositadir, chunki daromad olish uchun siz kompaniyadagi va umuman moliya bozoridagi voqealar haqida ishonchli ma'lumotga ega bo'lishingiz kerak. Ammo, agar siz bir nechta manbalardan olingan yangiliklarni tahlil qilish va yangiliklar lentalaridan tegishli xulosalar chiqarish uchun etarli bilimga ega bo'lsangiz, nega bunday investitsiya turini sinab ko'rmaysiz. O'rta muddatli yoki uzoq muddatli investitsiyalar bo'yicha mashg'ulotlar kuniga taxminan bir soat davom etadi va faol savdo doimiy e'tiborni talab qiladi - bu kasb.

Qimmatli qog'ozlarning daromadliligi yiliga 1000% ga yetishi mumkin, ammo bunday ko'tarilishlarni oldindan aytish juda qiyin. Xuddi shu ehtimollik bilan siz aktsiyalarini sotib olgan kompaniya to'satdan yopilishi mumkin va keyin sizning aktsiyalaringiz narxi qulab tushadi. Agar siz ushbu turdagi investitsiyalar bilan shug'ullanmoqchi bo'lsangiz, xavf darajasidan xabardor bo'lishingiz kerak.

Aktsiyalarning narxi 7 tiyin bo'lishi mumkin, lekin kamida 10 ming aktsiya bilan. Masalan, VTB aktsiyalari juda ko'p. Ammo asosiy cheklov lotning narxi emas, balki broker tomonidan belgilangan komissiyalar va kirish chegarasi. Ko'pincha siz investitsiya qilishni boshlashingiz mumkin bo'lgan miqdor 30-50 ming rublni tashkil qiladi. Agar siz kamroq kapital bilan boshlasangiz, komissiya to'lovlari aylanmadan oshib ketishi mumkin.

Aksiyalarning turlari

Qimmatli qog'ozlar bozorida yuzlab aktsiyalar sotiladi, ammo tanlov taxminlarga va ongsiz imtiyozlarga asoslanmasligi kerak. Siz, albatta, tanishlar maslahatiga, televidenie va internet ekspertlarining fikriga yoki shunchaki mish-mishlarga ishonishingiz mumkin, ammo bu foydali aktsiyalarni tanlashning eng yaxshi usuli emas. Qimmatli qog'ozlarni sotib olish tartibsiz bo'lishi mumkin emas - bunday strategiya muqarrar ravishda muvaffaqiyatsizlikka olib keladi. O'zingizning investitsiya strategiyangizni tanlang va unga rioya qiling.

Aktsiyalar xarakterli farqlarga ega bo'lgan bir nechta sinflarga bo'linadi. O'sish, qiymat va dividend aktsiyalari mavjud. Agar qimmatli qog'ozlar sizni qiziqtirsa, sabrli bo'ling. O'sish qimmatli qog'ozlari narxlarning o'zgarishiga qarshilik ko'rsatishni talab qiladi. Vazifalaringizga va temperamentingizga mos keladigan harakat turini tanlang.

O'sish zaxiralari

Bu o'nlab foizga o'sib borayotgan jadal rivojlanayotgan kompaniyalarning aktsiyalari. O'sish aktsiyalari narxi oshadi, lekin ular har doim boshqa aktsiyalarga qaraganda ancha qimmat. To'g'ri, va foyda ancha yuqori bo'ladi. Misol: Magnit aktsiyalari, ularning foydasi har yili 30% ga oshadi. Narx-daromad nisbati 15, bozordagi o‘rtacha ko‘rsatkich 5. So‘nggi o‘n yillikda “Magnit” foydasi 30 barobar, aksiyalar esa 20 baravar qimmatlashgan. Hammasi yaxshi, lekin agar daromad o'sishi sekinlashsa, xuddi shunday bo'lsa, aktsiyalar darhol va og'riqli ravishda arzonlashadi.

Qimmatli qog'ozlar

Haqiqiy narxidan pastroqqa sotiladigan aktsiyalar kam baholanadi. Ko'pgina hollarda, kam baholangan kompaniyalar investorlar etishmasligi yoki ishbilarmonlik obro'siga putur etkazish natijasida paydo bo'ladi. Odatda bu holat vaqtinchalik, bir muncha vaqt o'tgach, hamma narsa normal holatga qaytadi va adolatli narx tiklanadi. Masalan, Gazprom aktsiyalari bilan shunday bo'ldi. Kutish cheksiz muddatga uzaytirilishi mumkin.

Dividend aktsiyalari

Daromad barqaror kompaniyalarning dividendlaridan olinadi. Bundan tashqari, bu aktsiyalarning narxi ko'tariladi. Ammo bunday turdagi aktsiyalarni tanlagan investorlar, asosan, qayta investitsiya qilinishi yoki o'zlari xohlagancha sarflanishi mumkin bo'lgan muntazam daromad olishga e'tibor qaratishlari kerak. Bunday aktsiyalarni chiqaradigan kompaniyaga misol sifatida Surgutneftegazni keltirish mumkin. Dividendlar miqdori to'g'ridan-to'g'ri kompaniyaning foydasiga bog'liq, ya'ni zararlar bilan birga uni kamaytirish yoki butunlay to'xtatish mumkin.

Aktsiyalarni qanday tanlash kerak

Mutlaqo yaxshi va yomon zaxiralar yo'q - mos va unchalik yaxshi bo'lmaganlar mavjud. Agar siz o'sish aktsiyalariga sarmoya kiritishga qaror qilsangiz, siz asabiy zarbalarga duch kelasiz, chunki bunday aktsiyalar hatto salbiy yangiliklardan ham tezda arzonlashishi mumkin. O'sish aktsiyalariga sarmoyadorlar kompaniya daromadlarining ozgina pasayishiga yoki hatto uning o'sishining sekinlashishiga sezgir. Kichkina nafasda o'sish zaxiralari ommaviy sotiladi.

Qimmatli qog'ozlar egalari tanlangan kompaniyaning qiymatini sabr bilan kutishlari kerak. Bu vaqtda, boshqa qimmatli qog'ozlar kam tajribali investorlarning zavqiga ko'tariladi. Aktsiyalar bo'yicha dividendlar har yili farq qiladi va dastlabki yillarda investorning daromadi yomon bo'lishi mumkin. Ammo asta-sekin dividendlar miqdori yanada yoqimli bo'ladi.

Har xil turdagi qimmatli qog'ozlar haqidagi fikrlar tubdan farq qiladi. Ko'pgina mutaxassislar o'sish va qimmatli qog'ozlarni bir-biridan farq qiladi. Bu o'sish zaxiralari har doim ortiqcha baholanishi bilan izohlanadi, qimmatli qog'ozlar esa, aksincha, kam baholanadi. Agar arzonlari bo'lsa, qimmat aktsiyalarni sotib olish tavsiya etilmaydi, degan fikr bor. Shu bilan birga, ko'pchilik faqat o'sib borayotgan aktsiyalarni sotib olishlari kerakligiga aminlar va arzonlarni adolatli baholashni kutmaydilar. Dividend aktsiyalari egalarini qimmatli qog'ozlarning qiymati emas, balki investitsiya hajmi qiziqtiradi. Shuning uchun, investitsiya qilishda siz o'zingizning imkoniyatlaringiz va vazifalaringizdan kelib chiqishingiz kerak.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni qanday boshlash kerak

Aktsiyalar fond birjasida sotiladi, bu bitimlarda firibgarlikdan qochishning yo'lidir. Filmlar va badiiy adabiyotlardan bilamizki, birja shovqinli odamlar nimadir deb baqiradigan joy. Ammo siz ushbu birlashmalarga qo'shilishingiz mumkin, chunki hozirda aktsiyalar bilan savdo operatsiyalarining aksariyati elektron birjalarda Internet-terminallar orqali amalga oshiriladi. Ushbu tizim juda murakkab va har qanday almashinuv operatsiyalari kabi maxsus bilimlarni talab qiladi.

Aktsiyalarni sotib olish uchun siz o'z mijozlarining shaxsiy hisoblarida aktsiyalarni saqlaydigan birja brokeri bilan shartnoma tuzishingiz kerak. Zamonaviy shakldagi aktsiyalar qog'ozda chop etilishi shart emas, ko'pincha ular faqat ularning soni, narxi va egasi ko'rsatilgan elektron reestrda taqdim etiladi.

Aktsiyalar bilan operatsiyalarni amalga oshirish uchun birjada jismoniy bo'lish ham talab qilinmaydi, Internet yoki telefonga kirish kifoya. Ushbu kanallar orqali aktsiyador o'z buyurtmalarini brokerga uzatadi, u esa o'z navbatida aktsiyalarni sotib oladi yoki sotadi. Broker xizmatlari to'lanadi, narxi tranzaksiya ko'lamiga bog'liq: yirik operatsiyalar kichik operatsiyalarga qaraganda qimmatroq. Lekin har qanday holatda ham, ish haqi foizi investorlarni vayron emas.

Ajam investor-aksiyador uchun tartibni ko'rib chiqing.

1. Broker bilan shartnoma tuzish uchun siz anketani to'ldirishingiz, xizmat ko'rsatish uchun ariza yozishingiz va pasportingizning skanerlangan nusxasini olishingiz kerak. Ushbu paketni brokerlik uyiga topshirganingizdan so'ng siz uchun depozit hisobvarag'i ochiladi.
2. Investitsiya qilishni boshlash uchun siz yangi ochilgan hisob raqamiga ma'lum miqdorni kiritishingiz kerak. Ba'zi brokerlik firmalari bozorga kirishning minimal chegarasiga ega.
3. Siz brokerga qaysi aktsiyalarga qiziqayotganingizni aytasiz va u ularni sotib olish uchun birjaga buyurtma beradi.
4. Sizning aksiyalarga egaligingiz broker reestriga kiritiladi va shu paytdan boshlab siz ularning to‘liq egasiga aylanasiz.
5. Har bir aktsiyalarni sotib olish yoki sotishda siz broker bilan Internet yoki telefon orqali bog'lanishingiz va kerakli bitimlar bo'yicha aniq ko'rsatmalar berishingiz kerak. Ilova faks orqali ham yuborilishi mumkin.
6. Arizani qabul qilib, broker uni birjada ishlaydigan treyderga topshiradi.
7. Tranzaktsiyadan so'ng, broker sizni natija haqida yozma ravishda xabardor qilishi kerak.

Maxsus kompyuter dasturi sizning uyingizdan chiqmasdan bozordagi voqealarni kuzatish imkonini beradi. Xizmat shartnomasini imzolaganingizdan so'ng, broker uni sizga ulashi kerak. Internetga ulanish tufayli siz birjadan to'liq ma'lumot olishingiz mumkin bo'ladi.

Broker bozoridagi reytinglardan, xususan, Moskva birjasining veb-saytida topish mumkin bo'lgan mezonlarni hisobga olgan holda brokerni tanlashingiz kerak. Siz xizmatlarning narxiga, shartnoma tuzish qulayligiga, ish uchun onlayn vositalardan foydalanish qobiliyatiga, shaxsiy hisobning mavjudligiga va tahlil xizmatlariga e'tibor qaratishingiz kerak. Yangi boshlanuvchilar uchun broker bepul treningni taqdim etishi muhimdir. Bundan tashqari, mumkin bo'lgan dastlabki depozit miqdori kichik bo'lishi maqsadga muvofiqdir. Investorlarga qulaylik yaratish uchun yashash joyida yoki uning yonida joylashgan brokerlik firmasini tanlash yaxshidir.

Mumkin bo'lgan xavflar

Investitsiya qilishda har doim xavf mavjud. Sizning vazifangiz muvaffaqiyatli savdo qilish uchun zarur bo'lgan tajribaga ega bo'lmaguningizcha hisobingizni saqlashga harakat qilishdir. Xatarlarni minimallashtirish uchun quyidagi qoidalarga amal qiling:

• Savdolarda hisobingizning maksimal 2 foizini xavf ostiga qo'yish uchun aktsiyalarni sotib oling. Shunday qilib, omonatni to'liq bo'shatish uchun siz ketma-ket 50 marta yo'qotishingiz kerak bo'ladi, bu deyarli haqiqiy emas.
• Agar sizning hisobingiz boshlang'ich summaning 5% ga kamaygan bo'lsa, oy oxirigacha savdoni to'xtating.
• To'liq muvaffaqiyatsizlik ehtimolini kamaytirish uchun investitsiya portfelini to'g'ri shakllantiring.
• Birjada savdo qilish uslubingizni tanlang va unga rioya qiling.
• To'xtatish buyrug'idan foydalaning.
• Ishonchli boshqaruv xizmatini tekshiring. Savdoning ushbu usuli bilan siz fond bozorining nozik tomonlarini o'rganishingiz shart emas.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni buzish deyarli mumkin emas, lekin pulning bir qismini yo'qotish juda mumkin. Yo'qotilganlar safiga qo'shilib qolmaslik uchun omadga tayanmang, balki bozorni o'rganing, maxsus adabiyotlarni o'qing, tahlil qiling va xulosa chiqaring. Birjadagi jarayonlarni aniq tushunish o'z moliyaviy mustaqilligingizni ta'minlash imkonini beradi.

Salom aziz o'quvchilar. Oxirgi maqolada biz "" mavzusini tahlil qildik. Bugun biz aktsiyalarga sarmoya kiritish bo'yicha bosqichma-bosqich ko'rsatmalarni tahlil qilamiz. Siz xorijiy va Rossiya kompaniyalarining qimmatli qog'ozlariga qanday qilib to'g'ri sarmoya kiritishni, shuningdek, brokersiz foydali bitimlar tuzishni o'rganasiz.

Qimmatli qog'ozlar bozori - bu mahalliy va xorijiy kompaniyalarning aktsiyalari sotilishi mumkin bo'lgan maxsus savdo maydonchasi. Ko'pgina iqtisodiy rivojlangan mamlakatlarda fond bozorlari mavjud. Biroq, MDH investorlari uchun AQSh va Rossiya fond birjalari eng katta qiymatga ega.

• Qo'shma Shtatlar eng yirik savdo maydonchasiga ega, unga barcha yirik xalqaro korporatsiyalar kirishadi.
• Rossiya butun postsovet hududida eng rivojlangan fond bozoriga ega.

Muayyan kompaniyaning qimmatli qog'ozlarini sotib olish uchun siz quyidagilarni qilishingiz kerak:

1. Fond birjasida kerakli aktsiya sotiladigan mamlakatni tanlang.
2. Brokerni tanlang - investorga savdoga kirishni ta'minlaydigan vositachi.
3. Savdoga boring.

Misol uchun, agar siz "Gazprom" va "Rosneft" aktsiyalariga sarmoya kiritmoqchi bo'lsangiz, u holda Rossiya fond birjasi sizga ish uchun mos keladi. Investitsiyalar uchun aktsiyalarni qanday tanlash haqida keyingi maqolada batafsilroq gaplashamiz.

Rossiya kompaniyalarining aktsiyalariga investitsiya qilish bo'yicha ko'rsatmalar

2012-yilda ikkita eng yirik savdo platformalari birlashdi: RTS va MICEX. Birlashgan tashkilot Moskva birjasi sifatida tanildi. Bu erda Rossiya fond bozorini tanlagan barcha investorlar ishlaydi.

Boshlang'ich materialni o'rganing

Saytni oching Moskva birjasi va "Aktsiyalar" yorlig'ini toping. Keyin "Qanday boshlash kerak" toifasini toping. Siz darhol birjada ishning bosqichma-bosqich rejasini ko'rasiz.

Ishlaydigan asboblar ro'yxatini tayyorlang

Moskva birjasining aktsiyalari ro'yxati vaqti-vaqti bilan yangilanadi. Eng yirik firmalar "ko'k chiplar" deb ataladi. Bunday vositalar muntazam ravishda ajoyib daromad olish imkoniyatlarini yaratganligi sababli, investorlar ular bilan ishlashni yaxshi ko'radilar.

Sberbank aktsiyalari eng katta ko'k chiplardan biri hisoblanadi.

Barcha vositalar ro'yxatini ko'rish uchun birja veb-saytida "Xususiy investorlar" - "Qimmatli qog'ozlar bozori" bo'limini oching. Shundan so'ng, "Savdo jarayoni" yorlig'ini bosing. Shundan so'ng darhol barcha mavjud aktsiyalarning ro'yxati tuziladi.

Savdo yo'lini aniqlang

Bitimlarni mustaqil ravishda yoki maxsus o'qitilgan shaxs - ma'lum foiz evaziga sizning kapitalingiz bilan ishlaydigan menejer yordamida ochishingiz mumkin. Aktsiyalarga investitsiya qilishning mavjud strategiyalari haqida keyingi maqolalarda batafsilroq gaplashamiz.

Chet el kompaniyalari aktsiyalariga investitsiya qilish bo'yicha ko'rsatmalar

Xususiy shaxs uchun xorijiy kompaniyalarning aktsiyalariga sarmoya kiritishni boshlash uchun yashash mamlakatida kerakli fond birjasiga kirish huquqiga ega brokerlik kompaniyasini tanlash kifoya.

Agar siz Rossiyada yashasangiz va Apple’ga sarmoya kiritmoqchi bo‘lsangiz, unda sizga NASDAQ Amerika birjasi bilan ishlaydigan broker kerak bo‘ladi. Aytaylik, sizga Finnamdagi savdo shartlari yoqdi. Siz ushbu kompaniyaning saytini topasiz, ro'yxatdan o'tasiz, savdo balansingizni to'ldirasiz va ishlay boshlaysiz.

Barcha texnik jihatlar bilan shug'ullanish qiyin emas. Har qanday brokerlik firmasining veb-saytida yangi boshlanuvchilar uchun bosqichma-bosqich ko'rsatmalar mavjud. Agar ular bilan tanishish uchun vaqtingiz bo'lmasa, texnik yordamga murojaat qiling. Broker menejerlari sizga bepul maslahat berishadi va yuzaga keladigan barcha qiyinchiliklarni engishga yordam berishadi.

Eslatma! Biz Finnam birja brokerini faqat misol sifatida oldik. Siz shunga o'xshash protsedurani mutlaqo boshqa brokerlik firmasi bilan amalga oshirasiz.

Brokersiz aktsiyalarga investitsiya qilish bo'yicha ko'rsatmalar

Ushbu usulni amalga oshirish uchun siz istiqomat qilayotgan mamlakatingizda yig'ish aktsiyalarini sotadigan ixtisoslashgan saytlarni mustaqil ravishda topishingiz kerak. Agar siz Ukrainada yashasangiz, siz capitalstore.com.ua onlayn-do'koniga tashrif buyurishingiz mumkin.

To'g'ri sayt topilsa, kelajakda o'sadi deb o'ylagan aktsiyalarga sarmoya kiriting. Shundan so'ng, prognozingiz amalga oshishini kuting va mavjud aktsiya portfelingizni soting. Farqi shundaki, siz brokerni jalb qilmasdan olishingiz mumkin bo'lgan foyda.

Agar siz Facebook aktsiyalarini 7 749 UAH narxda sotib olsangiz va ularning qiymati 10 000 UAH gacha oshishini kutsangiz, bitta qimmatli qog'ozdan 2 251 UAH ishlab olishingiz mumkin.

Brokersiz investitsiya qilish faqat tanlangan kompaniyaning kelajakdagi muvaffaqiyatiga ishongan va prognoz oqlanguncha kutishga tayyor bo'lgan fuqarolar uchun mos keladi.

Xulosa

• Qimmatli qog'ozlar bozori - bu mahalliy va xorijiy kompaniyalarning aktsiyalari sotilishi mumkin bo'lgan maxsus savdo maydonchasi.
• Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritishni boshlash uchun sizga kerak: birja brokerini tanlang, kerakli vositalarni toping va pulni depozitga qo'ying.
• Siz brokersiz aktsiyalarga sarmoya kiritishingiz mumkin. Buning uchun mashhur global korporatsiyalarning qimmatli qog'ozlarini sotadigan yig'ish saytlaridan foydalanish kifoya.

Do'stlar, sizning fikringizcha, birjada savdo qilish foydalimi? O'z fikringizni maqola ostidagi izohlarda baham ko'ring.

Hurmat bilan, Artem Bilenkoning blog jamoasi
« Sizning hayot chizig'ingiz sizning qo'lingizda»

Aktsiya - bu qimmatli qog'ozlar bozorida eng mashhur investitsiya vositalaridan biri. Moskva birjasida aktsiyalar savdosi hajmi yanvar-avgust oylari natijalariga ko'ra 28,119 milliard rublni tashkil etdi va ushbu qimmatli qog'ozlar almashinuvining rubl indeksi - ularning qiymatidan kelib chiqqan holda - sentyabr oyiga qadar. 20 tarixiy maksimaldan oshib ketdi.

Qimmatli qog'ozlar bozori imtiyozlari

Birja savdosi moliya sohasidagi eng qulay segmentlardan biridir. Unda iqtisodiyotning turli sohalaridan o'nlab likvid vositalar sotiladi. Unga kirish va undan chiqish juda oddiy: hamma narsa tez va onlayn tarzda amalga oshiriladi va operatsiyalarni boshlash uchun minglab rubl etarli. Bu Forexga qaraganda ancha kamroq xavfli, ammo qarz qimmatli qog'ozlari yoki depozitlarga qaraganda yuqori potentsial daromadga ega.

Yangi boshlanuvchilar uchun aktsiyalarga sarmoya kiritish bo'yicha qo'llanma

Investorning daromadi aktsiya qiymatining o'sishi va emitent kompaniya tomonidan dividendlar to'lashdan iborat. Agar dividendlar ko'proq yoki kamroq prognoz qilinadigan bo'lsa, unda stavkalar quyidagi iqtisodiy omillar ta'sirida doimiy ravishda o'zgarib turadi:

• kompaniyadagi vaziyat;
• sanoatning rivojlanish tendentsiyalari;
• makroiqtisodiy vaziyat;
• jahon iqtisodiyotidagi voqealar.

Iqtisodiy momentlardan tashqari, qimmatli qog'ozlarning qiymatiga siyosiy hayotdagi voqealar, qonun hujjatlari va boshqalar ta'sir qiladi.

Bu xilma-xillik aktsiya bahosi nima uchun doimo o'zgarib borayotganini tushunishga imkon beradi. Aynan ularning kurslarining kutilmagan dinamikasi treyder uchun asosiy xavf tug'diradi.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni qanday boshlash kerak

Bozorni zabt etishdan oldin, unda mashq qilish yaxshi bo'lardi. Yaxshiyamki, birja savdogarlari uchun bunday imkoniyat mavjud. Siz ko'pgina yirik brokerlik kompaniyalarida bepul demo hisob qaydnomasini ochishingiz mumkin (Rossiya Federatsiyasi uchun to'liq ro'yxat) Ro'yxatdan o'tgandan so'ng, boshlang'ich treyder savdo tizimiga kirish huquqiga ega bo'lib, o'z strategiyalarini real savdo asosida sinab ko'rish imkoniyatini qo'lga kiritadi. Bundan tashqari, Moskva birjasida ham, etakchi brokerlarning veb-saytlarida ham qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni ko'rsatadigan ko'plab bepul kurslar mavjud. Shuning uchun, texnik tahlil bo'yicha bir nechta kitoblarni o'qib chiqqandan so'ng, siz o'zingizni yirik mutaxassis deb hisoblamasligingiz va mablag'laringizni xavf ostiga qo'yishga shoshilmasligingiz kerak - tayyorgarlik uchun biroz vaqt sarflash oqilona.

Aktsiyalarni qayerdan va qanday sotib olish mumkin

Ilgari, ushbu vositalarni sotib olish uchun shartnoma tuzilgan brokerlik idorasiga tashrif buyurish kerak edi. Endi bu imkoniyat saqlanib qoldi, lekin unga onlayn hisob ochish imkoniyati qo'shildi. . Ayrim kompaniyalar Davlat xizmatlari portalidagi yozuv orqali roʻyxatdan oʻtadi, baʼzilari esa isteʼmolchiga oʻzining toʻliq ismi-sharifi, pasporti va aloqa maʼlumotlarini toʻldirishga ruxsat beradi. Ro'yxatdan o'tgandan so'ng, hisobingizga pul o'tkazing va siz savdoni boshlashingiz mumkin. Siz ham kompyuterdan, ham bepul mobil ilovalardan foydalangan holda tranzaktsiyalarni amalga oshirishingiz mumkin.

Broker kim va uni qanday tanlash kerak

Broker - bu fond birjasida savdolar olib boriladigan vositachi. Xatarlarni kamaytirish va komissiyalarni minimallashtirish uchun siz ulardan qaysi biri bilan bog'lanishingiz mumkinligini bilishingiz kerak. Reytinglardan oqilona foydalaning ishonchli vositachini tanlash.

Aktsiyalarni qanday tanlash kerak

Investorlar ikkita asosiy savdo usulidan foydalanadilar: texnik va fundamental tahlil.

Birinchisi, parametrlarning o'zgarishi tarixini o'rganish asosida kelajakdagi narxlarni bashorat qilishga asoslangan: narxlar, savdo hajmlari, bitimlar soni. Aynan shu tahlilda yapon shamdonlari va boshqa ko'rsatkichlar qo'llaniladi.

Ikkinchi usul korxonaning moliyaviy natijalarini o'rganishga asoslangan. Uzoq muddatda aktsiya bahosi nazariy jihatdan hisoblangan narxga o'tadi, deb ishoniladi.

Qanday bo'lmasin, qog'ozni tanlashda siz quyidagilar haqida o'ylashingiz kerak:

• kattalik tartibida o'zgarishi mumkin bo'lgan bitta aktsiyaning narxi - bu investitsiya hajmiga ko'proq mos keladi;
• stavkaning o'zgarishi darajasi (o'zgaruvchanlik);
• uzoq muddatli qiymatning ko'tarilishi yoki pasayishi (trend yo'nalishi);
• qo'shimcha savdo parametrlari qanday (hajmlar, bitimlar soni va boshqalar);
• iqtisodda, sanoatda va qog'ozni chiqargan kompaniyada vaziyat qanday.

Va boshqa ko'plab daqiqalar. Hech qanday mukammal usul yo'q, xuddi risksiz sarmoya bo'lmagani kabi.

Aktsiyalarga investitsiya qilishning afzalliklari va kamchiliklari

Afzalliklari:

• qog'ozni mohirlik bilan yig'ib, siz oyiga o'nlab foiz ishlashingiz mumkin. Misol tariqasida LUKOIL aksiyalarini olaylik. 18 iyunda ularning narxi 4045,5 rublni tashkil etdi va 9 avgustda ularning narxi 552,5 rublga oshib, allaqachon 4598 rublni tashkil etdi. Bular. taxminan 1,5 oy ichida aktsiyalarning daromadliligi taxminan 13,6% ni tashkil etdi (552,5 / 4045,5);
• bozor likvid - siz tezda operatsiyani amalga oshirishingiz va pul olishingiz mumkin;
• bu bozorda brokerlar 1:1 lik kaldıraç bilan ta’minlaydi, bu esa hisobdagi mablag‘lardan 2 barobar yoki undan ko‘p miqdorda savdo qilish imkonini beradi.

Kamchiliklari:

• 18 may kuni xuddi shu LUKOIL aktsiyalarining narxi 4 450 rublni, roppa-rosa bir oydan keyin esa 4 045,5 rublni tashkil qiladi. Bir aktsiyadan oyiga yo'qotishlar - taxminan 400 rubl. yoki 10% dan ortiq. Siz yo'qotishlarga tayyor bo'lishingiz kerak;
• bozordagi vaziyatga kunlik e'tibor qaratish kerak: yangiliklar, stavkalar, ko'rsatkichlar va hokazolarni kuzatib boring;
• esda tutish kerakki, savdogar San'atga muvofiq, aktsiyalarda kim oshdi savdosida olingan daromaddan 13% soliq to'laydi. 214 NK. Bundan tashqari, u yutuq va yutqazgan barcha operatsiyalar bo'yicha brokerlik komissiyasini to'lashi kerak.

Xavflar va ulardan qochish usullari

Asosiy xavflar quyidagilar:

1. Tariflardagi kutilmagan o'zgarishlar yo'qotishlarga olib kelishi mumkin. Bu tendentsiya o'zgarganda ham, uzoq muddatda ham, qisqa muddatli tebranishlar mavjud bo'lganda ham to'g'ri keladi.
2. Agar qisqa muddatli tebranishlar noqulay yo'nalishda ketsa, u o'z pozitsiyasini tugatmasligi uchun broker bilan hisob raqamiga yangi mablag'larni kiritish kerak bo'ladi. Faqat foydali o'zgarishlarni kutish ishlamaydi.

Xatarlarni minimallashtirish uchun quyidagilar zarur:

1. Barcha pullaringizni bir joyga jamlamang.
2. Qo'lda naqd pul bo'lsin.
3. Qog'ozga yopishib qolmang va lavozimlarni tugatishga tayyor bo'ling.

Aktsiyalar qulay va likvidli investitsiya obyektidir. Ular bilan ishlash, obligatsiyalar yoki depozit takliflaridan ko'ra ko'proq daromad olish mumkin, bu ko'plab investitsiya fondlari va treyderlar tomonidan ko'rsatilgan. Darhaqiqat, ko'plab vositalar, sanktsiyalar va iqtisodiyotning sekin rivojlanishiga qaramay, yillik hisobda ikki raqamga o'sdi (Tatneft, Novatek va boshqalar). Ammo ehtiyotkor investor nafaqat foyda va muvaffaqiyatlarga e’tibor qaratishi, balki bu sohadagi xavf-xatarlardan ham xabardor bo‘lishi, ehtiyotkorlikni fond bozorining keng imkoniyatlari bilan uyg‘unlashishi kerak.

Aksiyalarning daromadliligi ikki komponentdan shakllanadi: dividendlar va dastlabki sotib olish bahosi va qimmatli qog'ozni birjada keyinchalik sotish o'rtasidagi farq. Ikkala yo'nalish ham o'zaro bog'liq emas va kafolatlanmagan. Agar kompaniya uni rivojlantirish yoki qarzlarni to'lash uchun mablag' kerak bo'lsa, aktsiya narxi tushishi va dividendlar to'lanmasligi mumkin. Shuning uchun, 2018 yilda qaysi aktsiyalarga investitsiya qilish yaxshiroq ekanini tanlashda, qimmatli qog'ozlarning o'zi likvidligini, emitent kompaniyaning bozordagi pozitsiyasini va uning investorlarga nisbatan siyosatini to'g'ri baholash kerak.

Investitsiyalar uchun eng istiqbolli tarmoqlar

Aktsiyalar - bu kamida bir yil davomida sotib olingan uzoq muddatli investitsiyalar. Bu shuni anglatadiki, qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritishni tanlashda 2018 yilda bozorning qaysi tarmoqlari faol rivojlanayotganini va shuning uchun daromad keltira olishini tahlil qilish kerak. Shunday qilib, mutaxassislarning fikriga ko'ra, kelgusi yillarda investitsiyalar uchun quyidagi yo'nalishlar eng istiqbolli bo'ladi:

• Metallurgiya- bunda birinchi navbatda qora metallurgiya sanoatida faoliyat yurituvchi korxonalar kiradi;
• Energiya;
• Mashinasozlik va kemasozlik;
• farmatsevtika mahsulotlari;
• Aloqa- uyali aloqa, shuningdek yirik internet provayderlari;
• Moliya- bank tashkilotlari, sug'urta kompaniyalari;
• IT texnologiyalari- innovatsion startaplar;
• Kon sanoati korxonalari- bu, asosan, rangli metallar va qimmatbaho toshlarni qazib olish korxonalarini o'z ichiga oladi;
• Neft va gaz- bu ham konchilik, ham qayta ishlash korxonalarini o'z ichiga oladi;
• Transport kompaniyalari- yo'lovchi va yuk tashish.

Blokcheyn texnologiyalari va kriptovalyutani rivojlantirish bilan shug‘ullanuvchi IT-kompaniyalar uchun aksiyalar qiymatining faol o‘sishi prognoz qilinmoqda. Boshqa tomondan, bu eng xavfli investitsiya formatlaridan biridir, chunki bu bozor dinamik raqobat bilan ajralib turadi. Shunday qilib, o'tgan yillardagi hisob-kitoblarga ko'ra, barcha yangi blokcheyn startaplarining deyarli 92 foizi o'z faoliyatining dastlabki ikki yilida o'z faoliyatini to'xtatib qo'ygan.

Qayerda dividendlar yaxshiroq bo'lsa: mahalliy yoki xorijiy aktsiyalar

Ko'p sonli brokerlar tufayli qimmatli qog'ozlar bozori keng investorlar uchun mavjud bo'ldi. Shu bilan birga, siz mahalliy va xorijiy kompaniyalarning aktsiyalariga foydali sarmoya kiritishingiz mumkin. Ularning barchasi to'liq tijorat aksiyadorlik jamiyatlariga, shuningdek, davlat ishtirokidagi korxonalarga bo'lingan. Ikkinchisini qonun bilan tartibga solish mumkin, chunki davlat dividendlar hisobidan byudjetni muntazam ravishda to'ldirishdan manfaatdor. Agar kompaniya to'liq tijorat bo'lsa, dividendlar to'lash faqat aksiyadorlar yig'ilishining qarori bilan tartibga solinadi. Va bu holda, o'tgan davrlarning analitik prognozlari va statistik ma'lumotlariga e'tibor qaratganingiz ma'qul.

Ichki va jahon bozorlarida davlat ishtirokidagi kompaniyalar uchun vaziyat tubdan farq qiladi. Shunday qilib, so'nggi yillarda Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi davlat ishtirokidagi aktsiyadorlik jamiyatlaridan foydaning kamida 50 foizini dividendlar shaklida to'lashni olishga intilmoqda. Avvalgi yillarda bu natijaga hali erishilmagan, biroq hukumat talablarni kuchaytirishni rejalashtirgan. Taqqoslash uchun, ushbu toifadagi aksariyat G'arb kompaniyalari foydaning kamida 70 foizini aktsiyadorlarga to'laydi, bu esa xorijiy kompaniyalarga sarmoya kiritishni yanada jozibador yo'nalishga aylantiradi. Boshqa tomondan, mahalliy korxonalarning aktsiyalarini sotib olish, shuningdek, olingan dividendlar bo'yicha soliq to'lash ancha osonlashadi. Mahalliy zaxiralar prognozlash nuqtai nazaridan ancha qulayroqdir.

2018 yil yanvar holatiga ko'ra, dividendlar daromadi (qimmatli qog'ozlar qiymatiga dividendlar to'lash foizi) bo'yicha Rossiyada quyidagi aktsiyadorlik jamiyatlarining aktsiyalari etakchi bo'ldi:

• Boshneft(imtiyozli aksiyalar) - 10,3%;
• Severstal(muntazam) - 8,64%;
• NLMK(muntazam) - 6,94%;
• Tatneft(imtiyozli) - 6,73%;
• Boshneft(muntazam) - 6,42%.

Ukraina bozorida dividendlarga investitsiya qilish faqat Motor Sichda nisbatan istiqbolli bo'lib, u oxirgi hisobot davrida o'z aktsiyadorlariga 0,7% to'lagan. Chet el kompaniyalari orasida eng yuqori dividend daromadi (2017 yil oxiri va 2018 yil boshi uchun to'lovlar ma'lumotlariga ko'ra):

• Vodafone Group PLC - 6,10%;
• AT&T Inc. - 5,34%;
• Ford Motor kompaniyasi - 5,19%;
• Pfizer Inc. - 3,65%;
• IBM - 3,63%;
• Exxon Mobil Corp. - 3,49%;
• Qualcomm korporatsiyasi - 3,38%;
• Coca Cola kompaniyasi - 3,09%;
• General Electric kompaniyasi - 2,97%;
• Cisco Systems Inc. - 2,77%;
• Boeing Co. - 1,99%;
• Apple Inc. - 1,47%.

Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish uchun mamlakatni tanlashda iqtisodiyotning tiklanish bosqichida bo'lgan davlatlarga ustunlik berish kerak. Bu sizga mumkin bo'lgan maksimal foyda olish imkonini beradi, chunki aktsiyalarning chiqarilishi turg'unlikning oxiriga xosdir.

Agar siz dividendlar olish uchun aktsiyalarni sotib olishni maqsad qilgan bo'lsangiz, to'lovlar ma'lum bir hisobot davri uchun amalga oshirilishini hisobga olish kerak. O'z navbatida, yangi hisobot davrining boshida kompaniyalar o'zgarishi mumkin bo'lgan kutilgan to'lov stavkasini taqdim etadilar. Shu bilan birga, investor dividendlar to'lash to'g'risidagi qaror va to'lovlar sanasi haqida o'z vaqtida ma'lumot olish uchun kompaniya yangiliklarini (ko'pincha qo'lda) muntazam ravishda kuzatib borishi kerak. Ikkinchisi juda muhim, chunki u sanani (to'lov sanasidan ikki ish kuni oldin) aniqlash imkonini beradi, undan oldin aktsiyalarni sotib olish va ular bo'yicha joriy davr uchun dividendlar olish mumkin bo'ladi.

Qimmatli qog'ozlar orasida o'sish yetakchilari

Aktsiyalardan olinadigan dividendlar nisbatan barqaror, ammo tartibsiz daromad bo'lib, ko'pincha investorlar qimmatli qog'ozlar bahosidagi o'zgarishlardan ko'proq foyda ko'rishadi. Shunday qilib, agar dividendning maqbul daromadi yiliga 3% dan 5% gacha bo'lsa, valyuta kursining o'zgarishidan olinadigan foyda yiliga 100% dan oshishi mumkin. Shunday qilib, yaxshi foyda olish uchun pulni qaerga investitsiya qilishni aniqlashda siz aktsiya bahosining o'sishi bo'yicha etakchilarni bilishingiz kerak.

Rossiya bozorida 2017 yil va 2018 yil boshida quyidagi kompaniyalar o'sish bo'yicha etakchi hisoblanadi:

• Tuchkovskiy qurilish materiallari zavodi(oddiy aksiyalar) - 301,62%;
• INGRAD (PJSC)(muntazam) - 185,93%;
• Qizil oktyabr(imtiyozli) - 168,80%;
• TGC-2(imtiyozli) - 114,24%;
• Markaziy telegraf(afzal) - 111,18%.

Ukraina fond birjasida valyuta kursining o'sishi bo'yicha eng yaxshi natijalarni quyidagi kompaniyalar ko'rsatdi:

• Dneproenergo - 150%;
• Motor Sich - 113,90%;
• Raiffeisen Bank Aval - 103,15%;
• Donbasenergo - 47,52%;
• Centrenergo - 34,14%;
• Ukrsotsbank - 26,18%.

AQSh bozorida quyidagi kompaniyalar o'tgan yil davomida eng yaxshi ko'rsatkichlarni ko'rsatdi:

• Amazon - 67,76%;
• savdo kuchi - 45,38%;
• Alphabet Inc (Google) - 40,53%;
• Tesla Motors - 35,4%;
• CyrusOne Inc. - 21,5%.

Mahalliy qimmatli qog'ozlar bilan taqqoslaganda, dunyodagi eng yirik aktsiyadorlik jamiyatlari aktsiyalari qiymatining o'sishi unchalik foydali emas, ammo shuni ta'kidlash kerakki, fond birjasida taqdim etilgan barcha kotirovkalar emitent mamlakatining tegishli valyutasida ifodalanadi. kompaniya, ya'ni rentabellikni baholashda inflyatsiya ko'rsatkichlarini hisobga olish muhimdir.

Joriy bozordagi eng likvidli aktsiyalar

Professional muhitda yuqori likvidli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari ko'k chiplar deb ataladi. Bunday aktsiyalarning bozordagi harakati faolligi emitent kompaniyalarning ishonchliligi bilan bog'liq. Bundan tashqari, aktsiyalarni tezda sotish qobiliyati minimal xavf darajasini belgilaydi. Rossiya bozorida quyidagi kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari 2018 yil yanvar holatiga ko'ra eng yuqori likvidlikka ega:

• Rossiya Sberbanki;
• Gazprom;
• Moskva birjasi;
• Magnit;

Ukraina fond birjasida emitentlarning aktsiyalari eng likvidli hisoblanadi:

• Turboatom;
• Raiffeisen Bank Aval;
• Ukrsotsbank;
• Centrenergo.

Xalqaro bozorda 2018 yil boshida eng koʻp sotilgan va sotib olingan aksiyalar quyidagi kompaniyalarning qimmatli qogʻozlari boʻldi:

• General Electric;
• Mizuho Financial;
• Intel;
• Pfizer;
• Olma;
• Microsoft;
• Cisco;
• Deutsche Bank;
• Coca Cola.

Albatta, likvidlik investor hisobga olishi kerak bo'lgan qo'shimcha ko'rsatkichdir. Shunday qilib, agar faqat likvidlik ko'rsatkichlari bo'yicha baholansa, bankrotlik yoqasida bo'lgan kompaniyaning aktsiyalari osongina yuqori daromadli va barqaror bo'lganlar bilan teng bo'lishi mumkin. Shuning uchun texnik va fundamental tahlillar asosida kursni prognoz qilish muhimroqdir.

Eng yuqori potentsialga ega aktsiyalarni qanday aniqlash mumkin

Oldingi davrlar uchun statistik ko'rsatkichlar kelajakda foyda kafolati emas va shuning uchun nafaqat sohada etakchilarni tanlash, balki qo'shimcha tahlillarni ham amalga oshirish kerak. Bunda investitsiya multiplikatorlari yordam beradi, bu esa biznes miqyosiga murojaat qilmasdan emitent kompaniyasining real salohiyatini aniqlash imkonini beradi. Amalda ko'paytirgichlarning quyidagi turlari qo'llaniladi:

• Aksiya boshiga daromad EPS- foydaning sezilarli o'sishi, qoida tariqasida, o'sishdan dalolat beradi.
• Bozordagi joriy aktsiyalar narxining uning P/K rentabelligiga nisbati- hajmidan qat'i nazar, kompaniya qancha to'lashini ko'rsatadi. Bu ko'rsatkich qanchalik past bo'lsa, qimmatli qog'ozlarning investitsiya uchun jozibadorligi shunchalik yuqori bo'ladi.
• P/S nisbati- bir xil bozor sektorida faoliyat yurituvchi turli kompaniyalarning investitsion jozibadorligini solishtirish uchun ko'proq foydalaniladi. Yaxshi ko'rsatkich 2 dan kam bo'lsa, yaxshi ko'rsatkich hisoblanadi. Agar u 1 dan kam bo'lsa, u holda aksiyalar kam baholangan deb hisoblanadi (u tugatilgan taqdirda joriy bozor qiymati narxdan past bo'ladi), bu eng jozibador investitsiya variantidir.
• Kapitallashuvning bozor oqimiga nisbati P/DP- bu ko'rsatkich qanchalik past bo'lsa, kompaniya aksiyalar bo'yicha dividendlar to'lashi kerak bo'lgan bo'sh pul miqdori shunchalik ko'p.
• Bozordagi joriy aktsiya bahosining P/BV ga to'g'ri keladigan aktivlar qiymatiga nisbati- agar u 1 dan kam bo'lsa, yaxshi ko'rsatkich hisoblanadi. Bu kompaniyaning qiymati uning kapitallashuv qiymatidan yuqori ekanligini anglatadi.
• Tahlil qilinayotgan kompaniya qiymatining soliq to'lashdan oldingi foydasiga nisbati EV/EBITDA- agar u o'rtacha sanoat ko'rsatkichidan past bo'lsa, u holda kompaniya kam baholangan hisoblanadi.

2018 yil boshida Rossiyada EV/EBITDA ko'rsatkichlari bo'yicha kam baholangan kompaniyalarga quyidagilar kiradi:

• Rosseti(elektr tarmoqlari sanoati) - o'rtacha 2,6 ga nisbatan 1,8;
• Gazpromneft(neft va gaz) - 5,4 ga nisbatan 3,6;
• Raspadskaya(qora metallurgiya) - 5,7 ga nisbatan 3,8;
• Rostelekom(telekom) - 5,5 ga qarshi 7,9;
• Protek(chakana) - 6,8 ga nisbatan 4,7;
• Alrosa(kon va rangli metallar) - 7,9 ga nisbatan 5,2.

Ukraina bozorida, kam baholangan aktsiyalar mezoniga ko'ra, eng jozibador sarmoya P / S = 0,68 ga ega bo'lgan "Dneproenergo" dir.

2018 yilda qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritmaslik kerak?

Investitsiyalar uchun eng kam jozibador sohalarni aniqlashda, moliyaviy ko'rsatkichlar tahlilidan tashqari, bozorning umumiy holati va iste'mol talabi darajasini hisobga olish kerak. Shunday qilib, so'nggi yillarda iste'mol tovarlari savdosi va ko'ngilochar sohada sezilarli pasayish kuzatildi.

Kompaniyaning bankrotlikka olib kelishi mumkin bo'lgan jiddiy muammoga duchor bo'lganligini ko'rsatadigan eng yorqin ko'rsatkich - bu narxning katta pasayishi. Ushbu parametrga ko'ra, Rossiyaning quyidagi kompaniyalari 2018 yilda pasayish bo'yicha etakchi hisoblanadi:

• Dog'iston ESC(oddiy aksiyalar) - yil davomida qiymatning pasayishi 89,4% ni tashkil etdi;
• multitizim - 87,48%;
• United Techno Systems - 70,78%;
• Vladimir ESC - 66,91%;
• NPF kelajagi - 64,29%.

2017 yilda Ukraina fond bozorida sezilarli pasayish kuzatilmadi, ammo qimmatli qog'ozlar qiymatining eng katta pasayishi quyidagi korxonalarda qayd etildi:

• Yasinovskiy koks zavodi - 38,66%;
• Avtokras - 33,33%.

Xalqaro bozorda quyidagi kompaniyalar eng kam investitsiya salohiyatiga ega:

• DISH Network Corp.- yil davomida yo'qotilgan aksiyalar 20,48%;
• Prosiebensat - 25,11%;
• Subaru Corp. - 22,52%.

Shunday qilib, qaysi aktsiyalar ko'proq foyda keltiradigan savolga qaytsak: mahalliy yoki xorijiy, shuni ta'kidlash mumkinki, Rossiya va Ukraina bozorlari bilan taqqoslaganda, xorijiy kompaniyalar amortizatsiya jihatidan ancha barqaror.

Tarmoq va toifalar bo'yicha xavflarni diversifikatsiya qilish

Agar siz aktsiyalarga sarmoya kiritishga qaror qilsangiz, nafaqat bitta kompaniyani, balki faqat bitta sanoatni tanlash juda xavflidir. Bozorning ma'lum bir sektori turg'unlashganda, tegishli sohada ishlaydigan deyarli barcha kompaniyalar qiyinchiliklarga duch kelishadi va natijada dividendlar to'lash kamayadi va aksiyalar narxi tushadi. Shu sababli, xavflarni sanoat bo'yicha diversifikatsiya qilish minimal xavf bilan pul ishlashning eng yaxshi usuli hisoblanadi.

Har xil turdagi risklar qimmatli qog'ozlarning daromadliligiga ta'sir qilishi mumkin. Masalan, kompaniyalarning ayrim toifalari (avtomobilsozlik, qurilish, uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar, telekommunikatsiyalar) jahon iqtisodiyoti dinamikasi tufayli davriy talab bilan tavsiflanadi. Bu shuni anglatadiki, Subaru Corp, General Motors va Ford Motor Company uchun amortizatsiya xavfi faoliyati doimiy talab bilan tavsiflangan kompaniyalarga qaraganda yuqori (elektr energiyasi, oziq-ovqat sanoati, farmatsevtika). Boshqa tomondan, bunday tebranishlar uzoq vaqt oralig'ida yuqori foyda keltiradi. Bu shuni anglatadiki, investitsiya portfelini shakllantirishda tsiklik va barqaror korxonalarning ikkala ulushini ham kiritish kerak.

Investitsiyalar rentabelligini sezilarli darajada oshirish uchun portfelingizga innovatsion tarmoqlarni (masalan, blokcheyn loyihalari, muqobil energiya), shuningdek yirik barqaror korporatsiyalarning (Coca-Cola kompaniyasi, Gazprom, Alphabet Inc) aktsiyalarini kiriting. Investitsion portfelingizni davlatga tegishli, tartibga solinadigan kompaniyalar va butunlay xususiy kompaniyalar bilan muvozanatlang.

Inflyatsiya xavfi muhim ahamiyatga ega, chunki ikkinchisining yuqori darajasida aktivlarning o'sishi aynan milliy valyutaning qadrsizlanishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Bunday risklarni minimallashtirish uchun investitsiya portfeliga kiritilgan har bir soha uchun muqobil variantlarni tanlab, mahalliy va xorijiy kompaniyalarning aktsiyalarini kiritish kerak. Misol uchun, moliya sohalaridan birini tanlab, siz bir vaqtning o'zida Deutsche Bank, VTB, Raiffeisen Bank Aval va Bank of America-ga sarmoya kiritishingiz mumkin.

2018 yilda qaysi aktsiyalarga sarmoya kiritish variantlarini tahlil qilayotganda, qanday natijalarga erishmoqchi ekanligingizni ham hisobga olishingiz kerak. Agar bu birinchi navbatda kapitalni saqlash bo'lsa, o'sish va likvidlik bo'yicha etakchi kompaniyalarga ustunlik bering. Maksimal foyda olish uchun kam baholangan aktsiyalarga va investitsiya ko'paytmalarini hisoblashga e'tibor bering.