Ayon sa talahanayan, makikita na ang balanse para sa nasuri na panahon ay hindi ganap na likido, ang antas ng balanse at ang antas ng pagkatubig ay iba, dahil ang mga kondisyon A 1 ≥ P 1, A 2 ≥ P 2, A 3 ≥ P 3, A 4 ≤ P 4 ay hindi natutugunan .

Ang unang kundisyon (A 1 ≥ P 1) ay hindi natutugunan kapwa sa simula at sa katapusan ng taon. Mayroong kakulangan sa pangkat ng mga pinaka-likido na mga ari-arian upang mabayaran ang mga pinaka-kagyat na obligasyon. Nangangahulugan ito na hindi posibleng bayaran ang mga account na babayaran nang buo sa cash. Ang kakulangan ng pera ay binabayaran ng mga pagkalugi sa mga account na maaaring tanggapin at panandaliang mga pautang. Sa pagtatapos ng taon, bumaba ang agwat sa pagbabayad sa unang pangkat, na dapat ituring na positibong salik.

Ang mga kundisyon A 2 ≥ P 2 at A 3 ≥ P 3 ay natutugunan sa simula at katapusan ng taon. Sa pagtatapos ng taon, ang labis na pagbabayad para sa pangalawang pangkat ay tumaas ng 846 libong rubles. (1144 - 298), at para sa ikatlong pangkat - nabawasan ng 2154 libong rubles. (8181 – 10335).

Ang ikaapat na kondisyon (A 4 ≤ P 4), na nagpapakilala sa pinakamababang katatagan ng pananalapi, ay natutugunan lamang sa katapusan ng taon. Ito ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng equity capital, na bahagi nito ay maaaring gamitin upang bumuo ng mga kasalukuyang asset. Gayunpaman, dapat tandaan na ang balanse ng solvency ay may posibilidad na mabawi. Ang hindi kanais-nais na pagkatubig ay sanhi ng mga kakulangan sa lahat ng pangunahing grupo, maliban sa labis na mahirap ibentang mga ari-arian at panandaliang natuklasang pananagutan.

Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay ginagamit upang masuri ang kakayahan ng isang organisasyon na matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito. Nagbibigay sila ng ideya ng solvency ng organisasyon hindi lamang sa sandaling ito, kundi pati na rin sa kaganapan ng isang emergency.

Kasalukuyang ratio(K tl) ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang ratio ng mga kasalukuyang asset upang masakop ang mga panandaliang pananagutan:

K tl = OA / KO

kung saan ОА – kasalukuyang mga ari-arian;

KO - panandaliang pautang at hiniram na pondo.

Kung mas malaki ang halaga ng mga kasalukuyang asset kaugnay ng mga kasalukuyang pananagutan, mas malaki ang kumpiyansa na babayaran ang mga kasalukuyang pananagutan mula sa mga kasalukuyang asset. Kung mataas ang K tl, ito ay maaaring dahil sa paghina ng turnover ng mga pondong namuhunan sa mga imbentaryo at pagtaas ng mga account receivable. Ang patuloy na pagbaba sa Ktl ay nangangahulugan ng pagtaas ng panganib ng insolvency. Ang inirerekomendang halaga ay 1.0–2.0.

Kritikal na ratio ng pagkatubig (pansamantalang saklaw)(Sa klase):

K cl = (DS + CB + DZ) / KO

kung saan ang DS ay cash;

Bangko Sentral – mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (securities);

DZ – mga account receivable.

Ipinapakita ng Kcl kung anong bahagi ng mga panandaliang obligasyon ng organisasyon ang maaaring bayaran gamit ang cash, inaasahang mga kita para sa mga ipinadalang produkto, gawaing isinagawa o mga serbisyong ibinigay. Sinasalamin ng Kcl ang inaasahang kakayahan sa pagbabayad ng organisasyon, napapailalim sa napapanahong pag-aayos sa mga may utang. Ang inirerekomendang halaga ng K class ay 0.8–1.0.

Ganap na ratio ng pagkatubig(koepisyent ng madaliang pagkilos) (K al):

K al = (DS + CB) / (KZ + KO)

kung saan ang KZ ay mga account payable.

Ipinapakita ng K al kung anong bahagi ng panandaliang utang ang maaaring bayaran ng organisasyon sa malapit na hinaharap;

Solvency ratio(Kpl) ay kinakalkula gamit ang formula:

K pl = (DS ost + DS post) / DS exp

kung saan DS ost – balanse ng cash sa simula ng taon, kuskusin.;

Post ng DS - pagtanggap ng mga pondo, kuskusin.;

DS expenditure – cash expenditure, rub.

Ang Kpl ay kinakalkula bilang isang pagtataya sa pagtatantya ng cash flow. Kung mas mataas ang halaga ng indicator na ito, mas mataas ang solvency ng organisasyon.

Ang isang kamag-anak na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay ratio ng equity(Sa oss):

K oss = EU / OS

kung saan ang EU - sariling kapital na nagtatrabaho;

OS - kapital ng paggawa.

Tinutukoy ng K oss ang antas kung saan ang isang organisasyon ay binibigyan ng sarili nitong kapital, na kinakailangan para sa katatagan ng pananalapi. Inirerekomendang halaga: 0.1 hanggang 0.5.

Koepisyent ng kakayahang magamit(Moscow time) equity capital ay kinakalkula gamit ang formula:

Sa oras ng Moscow = EU / UK

kung saan ang SK ay equity capital.

Ipinapakita nito kung anong bahagi ng sariling working capital ng organisasyon ang nasa mobile form, na nagbibigay-daan sa kanila na medyo malayang magmaniobra. Ang inirerekomendang halaga ay nasa hanay na 0.2–0.5.

Ang istraktura ng mga mapagkukunan ng pananalapi ng organisasyon at ang kalayaan sa pananalapi nito ay nailalarawan sa pamamagitan ng koepisyent ng awtonomiya o kalayaan(Sa isang):

K a = SK / VB

kung saan ВБ – currency ng balance sheet (kabuuang halaga para sa mga item sa asset at pananagutan).

Ipinapakita kung gaano kalaki ang maaaring bawasan ng isang organisasyon ang halaga ng isang asset nang hindi napipinsala ang mga interes ng mga nagpapautang. Ang inirerekomendang halaga ay mas malaki sa o katumbas ng 0.5.

Ang paunang data para sa pagsusuri ng solvency at liquidity indicator ay ibinibigay sa Appendix (tingnan din ang Talahanayan 5).

Ang kahusayan ng isang negosyo o organisasyon, pati na rin ang kasalukuyang kalagayan nito, ay tinutukoy ng solvency at pagkatubig. Mahalagang makilala ang dalawang konseptong ito. Ang solvency ng isang kumpanya ay nangangahulugan ng kakayahang magbayad ng sarili nitong utang. Ang pagkatubig ay nangangahulugan ng kasapatan ng mga pondo ng organisasyon para sa pag-areglo sa kasalukuyang sandali. Gayunpaman, sa hindi espesyal na panitikan ang mga konseptong ito ay kadalasang ginagamit bilang kasingkahulugan. Ang kritikal na ratio ng pagkatubig ay isang tagapagpahiwatig ng panandaliang solvency ng isang negosyo. Kung mas maraming pera ang isang organisasyon sa pagtatapon nito, mas maganda ang hitsura ng mga prospect ng organisasyon. Sa artikulong ngayon ay titingnan natin ang tatlong pangunahing mga ratio ng pagtatasa ng pagkatubig.

Kahulugan ng termino

Upang matukoy kung ano ang ibig sabihin ng critical liquidity ratio, mahalagang maunawaan muna ang konseptong pinagbabatayan nito. Bukod dito, nalalapat ito hindi lamang sa mga negosyo, kundi pati na rin sa mga bangko at merkado sa kabuuan. Ang kritikal na ratio ng pagkatubig ay mataas kapag nagagawa ng isang organisasyon ang mga obligasyon nito sa isang napapanahong paraan. Ang pinakamahusay na mga asset ay ang mga maaaring ibenta nang madali at mabilis, at ang pinakamahalaga ay may kaunting pagkawala ng pera. Ang isang highly liquid market ay isa kung saan palaging may supply at demand para sa mga kalakal.

Mga asset at pananagutan

Ang halaga ng kritikal na ratio ng pagkatubig ay nakasalalay sa mga item sa balanse ng samahan. Ang mga asset ay mga mapagkukunan na nasa pagtatapon ng isang negosyo. Nahahati sila sa tatlong malalaking grupo ayon sa antas ng pagkatubig. Kabilang dito ang cash, imbentaryo at mga account receivable. Ang mga pananagutan ay kumakatawan sa mga pananagutan ng isang negosyo. Nahahati sila sa dalawang grupo ayon sa kapanahunan.

Mga kategorya ng sariling mapagkukunan at obligasyon

Ang mga asset ay maaaring hatiin sa mga sumusunod na kategorya ayon sa kanilang antas ng pagkatubig:

1. A1 – pera, mga singil sa bangko, panandaliang pagbabahagi at mga bono. Ang ganitong uri ng asset ay handa nang ipagpalit kaagad sa isa pa.
2. A2 – mga account receivable. Kasama sa pangkat na ito ang mga pondong hindi natanggap para sa mga produktong naibenta na at hindi nabentang mga produkto. Mayroon silang mas kaunting pagkatubig kumpara sa unang pangkat.
3. A3 – mga reserba. Ang kategoryang ito ng mga asset ay napakahirap na ibenta nang mabilis at sa panahon ng naturang conversion ay maaaring mawalan sila ng malaking bahagi ng kanilang orihinal na halaga.
4. A4 – mahirap magbenta ng pondo. Kasama sa grupong ito ang mga account na maaaring tanggapin mula sa mga bankrupt na negosyo at iba pang mga pinagdududahang asset.

Ang mga pananagutan ay nahahati din sa apat na grupo. Bigyan natin sila ng P1, P2, P3 at P4 sa pagkakasunud-sunod ng kanilang mga petsa ng kapanahunan. Ang isang negosyo ay itinuturing na likido kung ang lahat ng apat na pagkakapantay-pantay ay natutugunan: A1 > P1, A2 > P2, A3 > P3, A4< П4.

Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig

Mayroong tatlong pangunahing ratios na nagpapakilala sa kakayahan ng isang negosyo na matugunan ang mga obligasyon nito sa isang napapanahong paraan. Isaalang-alang natin ang bawat isa sa kanila sa pagkakasunud-sunod. Inihahambing ng absolute liquidity indicator ang unang pangkat ng mga asset sa kaukulang kategorya ng mga pananagutan. Ang karaniwang halaga nito ay 0.2-0.5. Ang kasalukuyang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay nagpapakita ng antas kung saan ang mga panandaliang pananagutan ay sakop ng unang tatlong pangkat ng mga asset. Ang pamantayan nito ay 2 o higit pa.

Kritikal na ratio ng pagkatubig: formula

Ang solvency ng isang negosyo sa anumang oras ay nakasalalay sa pagsakop sa mga panandaliang obligasyon sa iba't ibang uri ng equity asset. Ang kritikal na ratio ng pagkatubig ay nagpapakita ng ratio ng unang pangkat ng mga pananagutan at tatlong kategorya ng mga pananagutan (maliban sa ikaapat). Ito ay mas malapit kaysa sa iba pang mga tagapagpahiwatig sa pagtukoy sa posibilidad ng napipintong pagkabangkarote ng isang negosyo. Ang kritikal na ratio ng pagkatubig ay nagpapakita kung paano sinasaklaw ang mga panandaliang pananagutan ng pinakamaraming mapapalitan na mga item ng kapital na nagtatrabaho. Mukhang ganito ang formula nito: K = (A1 + A2) / P1.

Kritikal na ratio ng pagkatubig: pamantayan at praktikal na kahalagahan

Ang tagapagpahiwatig na ito ay sumasalamin sa posibilidad ng isang sitwasyon kung saan maaaring bayaran ng isang negosyo ang utang nito sa isang partikular na sandali. Ang mga imbentaryo lamang ang hindi isinasaalang-alang. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang mga ito ay isang mahirap na asset na ibenta. Bilang resulta ng kanilang emergency sale, nawalan sila ng malaking bahagi ng kanilang orihinal na halaga. Ang kritikal na ratio ng pagkatubig ay dapat nasa paligid ng 0.7-0.8. Nangangahulugan ito na ang unang dalawang grupo ng mga asset ay dapat sumaklaw sa 70-80% ng mga panandaliang pananagutan.

Ano ang tumutukoy sa halaga ng mga mapagkukunan sa pagtatapon ng isang negosyo?

Nalaman namin na ang kritikal na ratio ng liquidity ay nagpapakita ng antas kung saan ang mga panandaliang obligasyon ay sakop ng cash at receivable. Ngunit ang kakayahang mag-convert nang mabilis at walang sakit ay nakakaapekto sa kanilang halaga? Ang teorya at kasanayan ay nagpapakita na ang mga mamumuhunan ay umaasa ng malaking kita mula sa mga asset na may mababang pagkatubig. Ito ay dahil naiintindihan nila ang panganib na nauugnay sa kahirapan sa pagbebenta ng mga ito. Kung mas malaki ang liquidity ng isang asset, mas mataas ang presyo nito at mas mababa ang inaasahang kita mula dito.

Ang anumang negosyo ay nilikha upang kumita. Ngunit hindi ito maaaring gumana nang nag-iisa. Mayroon kaming mga supplier at mamimili, nagpapahiram at nanghihiram. Samakatuwid, may panganib ng kawalan ng timbang sa balanse. Ang ganitong sitwasyon, kung hindi tama ang patakaran sa pamamahala, ay maaaring humantong sa pagkabangkarote. Iyon ang dahilan kung bakit ang kritikal na ratio ng pagkatubig, ang pormula na tinalakay sa itaas, ay napakahalaga. Maaari itong magamit upang masuri ang panganib ng pagkabangkarote ng isang organisasyon. Ang solvency at liquidity ay dalawang pangunahing indicator ng financial viability ng isang enterprise. Sa di-espesyalisadong panitikan ang mga ito ay madalas na ginagamit bilang kasingkahulugan. Ang panandaliang solvency ay pagkatubig. Isinasagawa ito gamit ang tatlong coefficient. Kabilang dito ang indicator ng kasalukuyan, kritikal at ganap na pagkatubig.

- isa sa mga pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig na kinakalkula mula sa mga numero ng balanse. Tingnan natin kung ano ito.

Ano ang ipapakita ng critical liquidity ratio?

Tulad ng anumang iba pang tagapagpahiwatig ng pagkatubig, kritikal na ratio ng pagkatubig, na maaari ding tawaging mabilis (o mabilis) na liquidity ratio, ay sumasalamin sa antas ng kakayahan ng mga asset ng isang legal na entity na masakop ang mga pananagutan nito.

Ang ratio na isinasaalang-alang ay magpapakita kung hanggang saan ang mabilis na maisasakatuparan (highly liquid) na mga asset ng enterprise ay sasakupin ang mga kasalukuyang (short-term) na utang nito, i.e. anong bahagi ng mga pananagutan na may maturity na mas mababa sa 1 taon ang maaaring bayaran sa pinakamaikling posibleng panahon gamit ang mga available na asset.

Basahin ang tungkol sa iba pang mahahalagang tagapagpahiwatig para sa pag-unawa sa sitwasyong pang-ekonomiya ng isang negosyo sa artikulo .

Formula ng pagkalkula at data para dito

Formula ng kritikal na ratio ng pagkatubig kumakatawan sa quotient ng paghahati ng halaga ng mabilis na maisasakatuparan na mga asset sa halaga ng mga panandaliang pananagutan.

Ang mga asset na mabilis na maisasakatuparan (highly liquid) ay kinabibilangan ng mga sumusunod:

• pera:
• panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;
• utang ng mga may utang na may maturity na mas mababa sa 1 taon (i.e. panandalian).

Ang mga kasalukuyang pananagutan ay binubuo ng:

• Mga utang sa mga panandaliang kredito (mga pautang), kabilang ang interes sa mga pangmatagalang hiniram na pondo.
• Mga panandaliang account na dapat bayaran.
• Iba pang panandaliang pananagutan (para sa ilang kadahilanang hindi kasama sa mga uri ng pananagutan sa itaas).

Sa alamat, pagkalkula kritikal na ratio ng pagkatubig maaaring ipahayag tulad nito:

Kcl = (Kzd + D + Kfv) / (Kz + Kzk + Pko),

Kcl - kritikal na ratio ng pagkatubig;

Kzd - panandaliang utang ng mga may utang;

D - halaga ng mga pondo;

Kfv - panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

Kz - ang halaga ng panandaliang hiniram na pondo;

KZK - panandaliang utang sa mga nagpapautang;

Pko - iba pang panandaliang pananagutan.

Mula sa kasalukuyang anyo ng sheet ng balanse, na naaprubahan sa pamamagitan ng pagkakasunud-sunod ng Ministry of Finance ng Russian Federation na may petsang Hulyo 2, 2010 No. 66n, ang data na ito ay dapat kunin bilang kabuuan ng mga linya nito:

• Sa numerator - 1230, 1240, 1250.
• Ang denominator ay 1510, 1520, 1550.

Basahin ang tungkol sa kung saan nagmumula ang data para sa pagpuno sa balanse. .

Normal na halaga ng koepisyent

Ang perpektong halaga ng koepisyent ay katumbas ng 1, na nangangahulugang ang posibilidad ng buong pagbabayad ng kasalukuyang mga utang sa gastos ng mabilis na mabentang mga ari-arian. Ang isang napakahusay na sitwasyon ay kapag ang koepisyent ay higit sa 1. Ipinapakita nito na pagkatapos bayaran ang mga kasalukuyang utang, ang legal na entity ay magkakaroon pa rin ng mabilis na likidong ari-arian. Sa katotohanan, mas gusto ng lahat na magkaroon ng mga utang sa mga nagpapautang, at samakatuwid ang isang tagapagpahiwatig na mula 0.5 hanggang 0.8 ay itinuturing na katanggap-tanggap.

Paano pagbutihin ang halaga ng koepisyent

Ang pagtaas sa halaga ay dulot ng pagtaas ng mga halaga na makikita sa numerator ng formula (ibig sabihin, pera, pamumuhunan sa pananalapi, mga utang ng customer), at pagbaba sa mga halaga na bumubuo sa denominator nito (ibig sabihin, sariling mga panandaliang utang). Ang isang paraan ay maaaring gumawa ng pangmatagalan sa halip na panandaliang mga kasunduan sa credit (loan).

kung saan OA – Mga kasalukuyang asset,

Z - mga reserba,

KP – panandaliang pananagutan

Kaya, ang pormula para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay ang mga sumusunod: Kbl = ratio ng mga natapos na produkto at mga kalakal para sa muling pagbebenta, mga account receivable (mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat, mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi) (p. 250) at cash (p. 260 ) sa kabuuan ng ikaapat na seksyon ng balance sheet (p. 690) na binawasan ang ipinagpaliban na kita (p. 640) at mga reserba para sa mga gastos at pagbabayad sa hinaharap (p. 650).

Mga katanggap-tanggap na halaga ng Kbl - 0.7-0.8

Pinakamainam na halaga Kbl=1

Kasalukuyang ratio nailalarawan ang pangkalahatang probisyon ng isang negosyo na may kapital na nagtatrabaho para sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa negosyo at napapanahong pagbabayad ng mga kagyat na obligasyon nito. Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay tinukoy bilang ang ratio ng aktwal na halaga ng kapital ng paggawa ng negosyo sa anyo ng mga imbentaryo, tapos na produkto, cash, mga account na natatanggap at iba pang kasalukuyang mga ari-arian sa mga pinaka-kagyat na pananagutan ng negosyo sa anyo ng panandaliang. mga pautang sa bangko, mga panandaliang pautang at mga dapat bayaran. Ang formula para sa pagkalkula ng kasalukuyang ratio ay ganito ang hitsura:

Ktl= ,

kung saan ang OBA ay kasalukuyang mga asset na isinasaalang-alang kapag tinatasa ang istraktura ng balanse - ito ang kabuuan ng pangalawang seksyon ng balanse ng Form No. 1 (linya 290) minus linya 230 (mga account na matatanggap, ang mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat).

KDO - panandaliang mga obligasyon sa utang - ito ang resulta ng ikaapat na seksyon ng balanse, linya 690 (1500) minus linya 640 (1530) (deferred na kita) at 650 (1540) (mga reserba para sa mga gastos at pagbabayad sa hinaharap).

Normal na limitasyon Ktl>=2

Kinakailangang halaga Ktl=1.5

Operating capital maneuverability ratio - nagpapakita kung anong bahagi ng operating capital ang hindi kumikilos sa mga imbentaryo at pangmatagalang receivable. Ang pagbaba sa indicator sa dynamics ay isang positibong katotohanan.

Km= ,

Ang pagbaba sa indicator sa dynamics ay isang positibong katotohanan.

Bahagi ng working capital sa mga asset - depende sa sektor ng industriya ng organisasyon. Ipinapakita ang pagkakaroon ng working capital sa lahat ng asset ng enterprise bilang isang porsyento.

Pera ng balanse ng WB.

Ang kinakailangang halaga ay higit sa 0.5.

Sariling ratio ng pondo nailalarawan ang pagkakaroon ng sariling kapital ng paggawa na kinakailangan upang matiyak ang katatagan ng pananalapi nito.

Ang ratio ng equity ay tinukoy bilang ang ratio ng pagkakaiba sa pagitan ng dami ng mga pinagmumulan ng equity at ang pisikal na halaga ng mga fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset sa aktwal na halaga ng working capital na magagamit sa enterprise sa anyo ng mga imbentaryo, trabaho. in progress, mga finished goods, cash, accounts receivable at iba pang kasalukuyang asset.

Ang formula para sa pagkalkula ng equity ratio ay ang mga sumusunod:

Kos= ,

kung saan ang RMS ay ang kabuuan ng mga pinagmumulan ng equity capital - ito ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuan ng ikaapat na seksyon ng balanse sheet (linya 490(1400)) at ang kabuuan ng unang seksyon ng balanse sheet (linya 190(1100) ).

Ang istraktura ng balanse ng negosyo ay kinikilala bilang hindi kasiya-siya, at ang negosyo ay itinuturing na walang bayad kung ang isa sa mga sumusunod na kondisyon ay natutugunan:

Normal na limitasyon Cos >=0.1.

Kung hindi bababa sa isa sa mga tinukoy na coefficient ay hindi nakakatugon sa mga kinakailangan na itinatag sa itaas, ito ay kinakalkula rate ng pagbawi ng solvency para sa darating na panahon (6 na buwan). Kung ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay mas malaki kaysa sa o katumbas ng 2, at ang ratio ng equity ay mas malaki kaysa sa o katumbas ng 0.1, pagkatapos ito ay kinakalkula koepisyent ng posibleng pagkawala ng solvency para sa darating na panahon (3 buwan). Kaya, kung ang isang negosyo ay may tunay na pagkakataon na maibalik (o mawala) ang solvency nito sa isang tiyak, paunang natukoy na panahon ay tinutukoy gamit ang koepisyent ng pagpapanumbalik (pagkawala) ng solvency.

Ang ratio ng pagbawi ng solvency ay tinukoy bilang ang ratio ng kinakalkula na kasalukuyang ratio ng pagkatubig sa itinatag na halaga nito. Ang kinakalkula na kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay tinukoy bilang ang kabuuan ng aktwal na halaga ng ratio na ito sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat at ang pagbabago sa ratio na ito sa pagitan ng pagtatapos at simula ng panahon ng pag-uulat sa mga tuntunin ng panahon ng pagpapanumbalik ng solvency ( 6 na buwan). Ang formula ng pagkalkula ay ang mga sumusunod:

Kv=

T - panahon ng pag-uulat, buwan,

6 - karaniwang panahon para sa pagpapanumbalik ng solvency sa mga buwan.

Ang koepisyent ng pagpapanumbalik ng solvency, na kumukuha ng mga halaga na higit sa 1, na kinakalkula para sa isang karaniwang panahon ng 6 na buwan, ay nagpapahiwatig na ang negosyo ay may isang tunay na pagkakataon upang maibalik ang solvency nito. Kung ang koepisyent na ito ay mas mababa sa 1, kung gayon ang negosyo sa malapit na hinaharap ay walang tunay na pagkakataon na maibalik ang solvency.

Pagkawala ng solvency ratio ay tinukoy bilang ang ratio ng kinakalkula na kasalukuyang ratio ng pagkatubig sa itinatag na halaga nito. Ang kinakalkula na kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay tinukoy bilang ang kabuuan ng aktwal na halaga ng ratio na ito sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat at ang pagbabago sa ratio na ito sa pagitan ng pagtatapos at simula ng panahon ng pag-uulat sa mga tuntunin ng panahon ng pagkawala ng solvency ( 3 buwan).

Ang formula ng pagkalkula ay ang mga sumusunod:

Ku= ,

kung saan ang Ktl.k ay ang aktwal na halaga (sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat) ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig,

Ktl.n - ang halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig sa simula ng panahon ng pag-uulat,

T - panahon ng pag-uulat, buwan,

2 - karaniwang halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig,

3 - karaniwang panahon para sa pagpapanumbalik ng solvency sa mga buwan.

Ang koepisyent ng pagkawala ng solvency, na kumukuha ng halaga na higit sa 1, na kinakalkula para sa isang panahon ng 3 buwan, ay nagpapahiwatig na ang negosyo ay may isang tunay na pagkakataon na hindi mawalan ng solvency. Kung ang ratio na ito ay mas mababa sa 1, kung gayon ang negosyo ay maaaring mawala sa lalong madaling panahon ang solvency nito.

Kung may mga batayan para sa pagkilala sa istraktura ng balanse ng isang negosyo bilang hindi kasiya-siya, ngunit kung ang isang tunay na pagkakataon ay natukoy para sa negosyo na maibalik ang solvency nito sa loob ng itinatag na takdang panahon, ang isang desisyon ay ginawa upang ipagpaliban ang pagkilala sa balanse sheet. ang istraktura bilang hindi kasiya-siya, at ang negosyo bilang insolvent sa loob ng hanggang 6 na buwan.

Ang pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig ay ipinakita sa Talahanayan 1.14

Talahanayan 1.14 - Pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig

Ang data na nakuha ay maaaring ilarawan sa anyo ng sumusunod na diagram (Larawan 9):

Sa pamamagitan ng pag-double click sa diagram, ipasok ang Excel sa sheet sa Fig. 9 at sa mga cell B2-4 at C2–4 ipasok ang kaukulang data mula sa talahanayan 1.14.

Mula sa data sa Talahanayan 1.14 ay malinaw na ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng solvency ay tumaas sa pagtatapos ng taon, ang kabuuang ratio ng pagkatubig ay tumaas dahil sa paglaki ng mga kasalukuyang asset ng unang klase, ang koepisyent ng "kritikal na pagtatasa" ay tumaas din; samakatuwid, ang kumpanya ay may mga reserba para sa pagpapabuti ng solvency.

Suriin natin ang intermediate liquidity ratio ng isang enterprise, ang formula ng pagkalkula at ang pang-ekonomiyang kahulugan nito. Ginagamit ito kapwa sa pagsusuri ng mga kumpanya at para sa pagsusuri ng mga plano sa negosyo.

(analogue: mabilis na ratio ng pagkatubig, mabilis na ratio ng pagkatubig) – sumasalamin sa posibilidad ng pagbabayad ng mga panandaliang obligasyon gamit ang cash, mabibiling securities at inaasahang cash na pagbabayad (short-term receivable). Ang intermediate liquidity ratio ay naiiba sa kasalukuyang liquidity ratio sa pamamagitan ng pagbubukod ng mga imbentaryo mula sa mga kasalukuyang asset ng enterprise, bilang mga asset na may mas mahabang shelf life kaysa sa cash at securities. Ibig sabihin, ang intermediate liquidity ay itinuturing bilang solvency batay sa medium-liquid at quick-liquid asset. (cm. " ").

Formula para sa pagkalkula ng intermediate liquidity ratio sa balance sheet

Ang formula ng pagkalkula ay ang sumusunod na ratio:

Ang isa pang uri ng formula para sa pagkalkula ng intermediate (term) liquidity ay ang mga sumusunod:

Ang intermediate liquidity indicator ay kinakalkula gamit ang balance sheet Form No. 1, kung saan ang formula ng pagkalkula ay ang mga sumusunod:

Aralin sa video: "Pagkalkula ng mga ratio ng pagkatubig gamit ang halimbawa ng OAO Gazprom"

Karaniwang halaga ng intermediate liquidity ratio

Kung mas mataas ang ratio, mas mataas ang kakayahan ng kumpanya na magbayad sa medium at short term. Tinatanggap ng mga financial analyst ang karaniwang halaga Kpl = 0.8. Ang talahanayan sa ibaba ay nagpapakita ng halaga ng intermediate liquidity ratio at ang kaukulang pinansiyal na kondisyon ng negosyo.

Ang isang labis na pagtaas sa intermediate solvency (>3) ay binabawasan ang kakayahang kumita ng negosyo (negosyo). Ang pagbaba sa kakayahang kumita ay makikita sa pagbaba sa pagiging mapagkumpitensya at pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan sa mahabang panahon. Maaari kang magbasa nang higit pa tungkol sa mga ratio ng pagkatubig sa artikulong ""