Цінні папери є одним з популярних напрямів вкладення грошей для інвесторів-початківців. Багатьох людей приваблює ідея пасивного заробітку, для якого, на перший погляд, не потрібно докладати особливих зусиль. Насправді для успішного інвестування необхідно мати як мінімум базові знання про фондовий ринок. Сьогодні ми поговоримо про те, як розпочати інвестувати з нуля.

Якщо навіть базових знань фондового ринку, необхідно розібратися в основних поняттях.

Існують два основні напрямки вкладення в акції: дивіденди та спекулятивний дохід.

Дивіденди- це частина прибутку акціонерного товариства, що розподіляється між акціонерами за річним результатом роботи. Залишитися без доходу можна не лише тоді, коли підприємство закінчило річну роботу зі збитком, а й у разі, коли рада акціонерів ухвалила рішення про розподіл прибутку на інші потреби. Крім того, при її розподілі дивіденди отримують насамперед власники привілейованих акцій.

Спекулятивний дохід- це різниця між вартістю купівлі акцій та їх продажем за деякий час. Такі інвестиції є більш ризикованими, оскільки цінні папери можуть не тільки не зберегти свою ціну при покупці, а й суттєво впасти. Таке вкладення коштів потребує хороших знань особливостей функціонування фінансового ринку та часу для постійного моніторингу ситуації. Є ще один варіант - це передача своїх коштів в управління професіоналам.

Інвестувати в акції можна одним або кількома наведеними нижче способами:

1. Участь у торгів на фондовій біржі. Для цього потрібно відкрити особливий рахунок у брокера. З його допомогою купівлю та продаж цінних паперів можна здійснювати як самостійно, так і через видачу доручення професійному брокеру. Якщо вибрати другий варіант, варто витратити час на вибір брокера, вивчивши уважно його репутацію і ефективність роботи.
2. Самостійна купівля-продаж. Купити акції фізична особа може безпосередньо біля самого емітента. Договір необхідно зареєструвати у компанії-реєстраторі.
3. Вкладення у ПІФ. Фонд формується із вкладень багатьох інвесторів. Безпосередні інвестиції з фонду цінних паперів здійснює управляюча компанія. Розподіл прибутку відбувається між інвесторами пропорційно їхнім часткам. Тим не менш, комісію компанії необхідно оплачувати незалежно від того, був отриманий прибуток у звітному періоді чи ні.
4. Довірче управління. Кошти за дорученням інвестора розпоряджається приватний керуючий чи компанія. Такий спосіб зазвичай приносить більший дохід, ніж ПІФ, оскільки управитель має більше свободи дій. У той же час такий варіант дорожчий у плані комісії і ризиковіший.
5. Придбання ф'ючерсів та опціонів. Такий спосіб вважається найбільш прибутковим і водночас ризикованим. Він полягає у укладанні контракту на купівлю акцій у майбутньому за заздалегідь обумовленою ціною. Цей варіант отримання прибутку використовують біржові спекулянти. Він може призвести до швидкої втрати капіталу.

Вибір того чи іншого варіанта вкладення коштів в акції залежить лише від особистих переваг інвестора та від його бажання та можливості ризикувати. У більшості ситуацій працює правило: Чим вище передбачувана дохідність операції, тим більше ризик зазнати збитків.

Як вибрати брокера?

На ринку працює достатньо брокерів. Інвестору-початківцю може бути складно розібратися в перевагах і недоліках кожного. При виборі посередника варто спиратися на такі відомості:

• Надійність. Показник певною мірою суб'єктивний. Визначити 100% надійність компанії чи банку, що надають посередницькі послуги, неможливо. Тому необхідно звернути увагу на обороти компанії, а також кількість клієнтів. Велике значення цих двох показників свідчить про стабільність та успішність посередника. На сайті Московської біржі можна побачити рейтинг усіх учасників. Зупинити свій вибір краще на тих, хто входить хоча б у двадцятку найкращих.
• Комісії за послуги. Її значення відіграє вагому роль, оскільки вона безпосередньо впливає кінцевий дохід інвестора. Тарифи посередника необхідно вивчити дуже уважно, оскільки за низьким відсотком обсягу операцій може ховатися ряд додаткових комісій: послуги депозитарію, введення і виведення коштів тощо. Для невеликих обсягів може бути вигідна фіксована сума комісії. Якщо ж загальна сума операцій більша, краще звернути увагу на варіант відсоткового співвідношення. Зазвичай для великих клієнтів з оборотами брокери пропонують мінімальні відсотки.
• Зручність роботи. Від цього критерію залежить кількість часу, який інвестор витрачає спілкування з брокером і проведення операцій. Визначаючись на тому чи іншому посереднику, варто звернути увагу на зручність використання торгових терміналів, способи подання заявок, оперативність та доступність інформаційної підтримки, наявність особистого кабінету інвестора тощо. Нині дедалі більшою популярністю користується повне дистанційне обслуговування. Найбільшою популярністю користуються посередники, які надають клієнту можливість відкрити брокерський рахунок віддалено.
• Відгуки в інтернеті. Звичайно, складно прийняти остаточне рішення, керуючись тільки відгуками, так як кількість незадоволених клієнтів, що відписалися, часто більше, ніж задоволених. Проте, на підставі цієї інформації можна скласти думку про сильні та слабкі сторони посередника.

Важливу роль при виборі брокера може відіграти наявність послуги, яка надає інвестору безкоштовне навчання та додаткову інформацію для самостійного аналізу (наприклад, аналітичні дані).

Мінімально необхідна сума залежить від вибраного способу інвестування. Найменший поріг входження можна зустріти у ПІФ – від 10 доларів США, але такі пропозиції найчастіше роблять нові компанії для залучення клієнтів. З одного боку, такий поріг входження привабливий для інвестора-початківця, оскільки він не принесе великих збитків у разі невдачі. З іншого боку, така сума не дозволить відчути прибуток та якісно розібратися у процесі.

Невелика сума може бути потрібна і при придбанні акцій, але купувати один або два цінні папери недоцільно.

Досвідчені інвестори, які працюють на ринку цінних паперів, часто озвучують стартову суму 100-500 доларів США. У будь-якому разі починати вкладення варто з тієї суми, яку інвестор готовий втратити без серйозних збитків для особистого бюджету.

Особливості вкладення облігації

Вкладення коштів у облігації є менш ризикованим, ніж купівля та продаж акцій.

Облігації – це цінні папери, виплати за якими гарантовані на законодавчому рівні. Дохід нею фіксований і відомий заздалегідь (винятком є ​​облігації федеральної позики зі змінним купоном). Розрахунки за облігаціями мають вищий рівень пріоритетності проти акціями при банкрутстві підприємства. Таким чином, ризик втратити капіталовкладення мінімальний. Є й зворотний бік: інвестор не зможе вивести гроші заздалегідь, оскільки термін погашення теж фіксується при покупці. Також потенційний дохід від облігацій зазвичай менший від доходу за акціями.

Купівля облігацій, по суті, не потребує особливих знань фінансового ринку, а також часу на моніторинг ситуації. За прибутковістю та ризиковістю їх купівлю можна певною мірою порівняти з депозитом: мінімальний ризик та невеликий дохід. З усіх особливостей цих цінних паперів, їх придбання може стати першою сходинкою збільшення капіталу для інвестора-початківця.

• Найвигідніше купувати облігації відразу після їх розміщення. Таким чином можна отримати максимальний дисконт.
• Найменш ризикованими є державні облігації. Якщо йдеться про комерційні структури, то мінімальні ризики у телекомунікаційній та нафтогазовій галузі, максимальні – у сфері девелопменту та мережевого бізнесу.
• Якщо заощадження потенційного інвестора у рублях, то конвертувати їх у валюту для придбання єврооблігацій недоцільно, оскільки цінні папери у національній валюті зазвичай мають більшу прибутковість.

Мінімізувати ризики насамперед дозволяє постійне теоретичне та практичне навчання, а також регулярний моніторинг та аналіз ринків. Періодичне спілкування з досвідченими інвесторами допоможе визначитися з власною стратегією на ринку та у пріоритетності напрямків.

Щодо безпосереднього проведення операцій, досвідчені трейдери радять дотримуватися загальних наступних правил:

• по кожній угоді не варто ризикувати сумою більше 2% від капіталу (цю раду складно використовувати за мінімальних вкладень);
• якщо капітал зменшився більш ніж на 5% відсотків, варто припинити операції до кінця місяця;
• використовувати стоп-заявки.

Крім знань і наявності стартового капіталу, важливу роль для інвестора-початківця відіграє правильний психологічний настрій. Важливо розуміти, що можливість отримання великого прибутку на старті дуже низька. Про суттєвий приріст доходу часто йдеться через кілька років. Будь-яка розумна людина долатиме сумніви про доцільність вкладень, які можуть бути засновані на невдалому досвіді знайомих або родичів. Проте, не варто припиняти свою інвестиційну діяльність відразу після перших можливих збитків.

Акції випускають великі підприємства та продають їх на біржі. Видобути прибуток можна від дивідендів або від вигідного продажу акцій. Купівлею та продажем акцій зазвичай займаються професіонали, які мають доступ до достовірної інформації про стан підприємства.

Акції – це цінних паперів, що випускаються великими підприємствами. Купують та продають акції через брокера на біржі. Вигоду від акцій можна отримати під час продажу за вигідним курсом та від дивідендів.

Інвестиції в акції – інструмент більш підходящий для професіоналів, ніж для випадкових людей, адже для отримання доходів потрібно мати достовірну інформацію про події в компанії та на фінансовому ринку в цілому. Але, якщо ви маєте знання, достатні для того, щоб аналізувати новини з декількох джерел і робити адекватні висновки з стрічок новин, чому б не спробувати цей вид інвестицій. Заняття середньостроковим чи довгостроковим інвестуванням займуть близько години на день, а активний трейдинг потребує постійної уваги – це професія.

Прибутковість від цінних паперів може сягати і 1 000% на рік, але передбачити такі злети дуже складно. З тією ж ймовірністю підприємство, акції якого ви купили, може раптово закритися, і тоді курс акцій обрушиться. Збираючись займатися інвестиціями цього виду, ви повинні розуміти рівень ризиків.

Акції можуть коштувати і 7 копійок, але за мінімального лота в 10 тисяч акцій. Стільки, наприклад, коштують акції ВТБ. Але головним обмеженням стає не ціна лота, а встановлені брокером комісійні та поріг входу. Найчастіше сума, з якої можна розпочинати інвестування, коливається в межах 30-50 тисяч рублів. Якщо стартувати з меншим капіталом, комісійні виплати можуть перевищити обіг.

Види акцій

На фондовому ринку продаються сотні акцій, але вибір має базуватися не на здогадах та неусвідомлених перевагах. Можна, звичайно, довіритися порадам знайомих, думці теле- та інтернет-експертів або просто чуткам, але це не найкращий спосіб обрати прибуткові акції. Придбання цінних паперів може бути хаотичним – така стратегія обов'язково призведе до провалу. Виберіть власну стратегію інвестування та дотримуйтесь її.

Акції діляться на кілька класів із характерними відмінностями. Є акції зростання, вартості та дивідендів. Якщо вас залучили акції вартості, наберіться терпіння. Для роботи з цінними паперами зростання потрібна стійкість до коливань цін. Вибирайте вид акцій, що відповідає вашим завданням та темпераменту.

Акції зростання (growth stocks)

Це акції швидко зростаючих компаній, що прогресують на десятки відсотків. Ціна на growth stocks збільшується, але вони завжди набагато дорожчі за інші акції. Щоправда, і прибуток буде значно вищим. Приклад: акції «Магніту», прибутки яких щорічно збільшуються на 30%. Співвідношення ціни та прибуток становить 15 при середньому ринковому значенні 5. Останнє десятиліття збільшило прибуток «Магніту» у 30 разів, а акції подорожчали у 20 разів. Все чудово, але якщо зростання прибутку сповільниться, а це станеться обов'язково, акції негайно та болісно подешевшають.

Акції вартості (value stocks)

Акції, які продаються дешевше за справжню ціну, тобто недооцінені. Найчастіше недооцінені компанії виникають, коли їм не вистачає інвесторів або в результаті зіпсованої ділової репутації. Зазвичай таке становище буває тимчасовим, через якийсь час все повертається на круги свої, і справедлива ціна відновлюється. Так було, наприклад, із акціями Газпрому. Очікування може розтягнутися на невизначений період.

Дивідендні акції

Дохід надходить від дивідендів зі стабільних компаній. Окрім цього, такі акції дорожчають у ціні. Але інвестори, які обрали цей вид акцій, повинні орієнтуватися в основному на отримання регулярних надходжень, які можна реінвестувати або витрачати на власний розсуд. Прикладом компанії, що випускає подібні акції, може бути Сургутнефтегаз. Розмір дивідендів знаходиться у прямій залежності від прибутку компанії, а значить, може скоротитися або зовсім припинитися разом зі збитками.

Як вибирати акції

Не буває акцій абсолютно хороших і поганих – є потрібні і не дуже. Якщо ви вирішили вкласти гроші в акції зростання, на вас чекають нервові потрясіння, тому що такі акції можуть стрімко подешевшати навіть від негативних новин. Інвестори з акціями зростання чуйно реагують на щонайменше падіння прибутку компанії або навіть на уповільнення її зростання. За найменшого подиху акції зростання масово продаються.

Власники вартісних акцій повинні терпляче чекати, поки обрана компанія буде гідно оцінена. В цей час інші акції зростатимуть на радість менш витриманим інвесторам. Дивіденди з акцій будуть рік у рік відрізнятися, а в перші роки дохід інвестора може бути мізерним. Але поступово суми дивідендів ставатимуть дедалі приємнішими.

Думки про акції різних видів бувають діаметрально різними. Багато експертів протиставляють акції зростання та вартості. Пояснюється це тим, що акції зростання завжди переоцінені, а акції вартості, навпаки, недооцінені. Існує думка, що недоцільно купувати дорогі акції, якщо є дешеві. Водночас багато хто впевнений, що купувати потрібно виключно зростаючі акції, а не чекати справедливої ​​оцінки дешевих. Власників дивідендних акцій цікавить розмір інвестицій, а чи не вартість цінних паперів. Тому при інвестуванні потрібно виходити із власних можливостей та поставлених завдань.

Як розпочати інвестування в акції

Акціями торгують на фондовій біржі, саме цей спосіб дозволить уникнути шахрайства під час угод. За фільмами та художньою літературою ми знаємо, що біржа – це приміщення, де щось вигукують галасливі люди. Але з цими асоціаціями можна розлучитися, оскільки тепер більшість торгових угод з акціями здійснюється на електронних біржах через інтернет-термінали. Система ця досить складна і вимагає спеціальних знань, як і будь-які біржові операції.

Для придбання акцій необхідно укласти договір із біржовим брокером, який зберігає акції на персональних рахунках своїх клієнтів. Акції в сучасному вигляді абсолютно необов'язково повинні бути надруковані на папері, набагато частіше вони представлені тільки в електронному реєстрі із зазначенням їх кількості, ціни та власника.

Для операцій з акціями також не потрібна фізична присутність на біржі, достатньо виходу в інтернет або телефонного зв'язку. Через ці канали власник акцій передає свої розпорядження брокеру, а той, у свою чергу, купує або продає акції. Послуги брокера оплачуються, ціна залежить від масштабів угоди: великі операції дорожчі за дрібні. Але у будь-якому разі відсоток винагороди не руйнує інвесторів.

Розглянь порядок дій інвестора-акціонера-початківця.

1. Для укладання договору з брокером вам потрібно заповнити анкету, написати заяву про обслуговування та зробити скан-копію паспорта. Після представлення цього пакета в брокерську контору вам буде відкрито депозитний рахунок.
2. Щоб розпочати інвестування, ви повинні внести деяку суму на знову відкритий рахунок. У деяких брокерських фірм встановлено мінімальний поріг входу ринку.
3. Ви повідомляєте брокеру про те, які акції вас цікавлять, і він подає на біржу заявку на їхню покупку.
4. Ваше право володіння акціями буде внесено до реєстру брокера, і з цього моменту ви станете повноправним власником.
5. При кожній купівлі або продажу акцій вам достатньо звернутися до брокера через інтернет або по телефону та дати чіткі розпорядження про бажані операції. Заявку також можна надіслати факсом.
6. Прийнявши заявку, брокер передає її трейдеру, який працює на біржі.
7. Після здійснення угоди брокер повинен письмово повідомити вас про результат.

Спеціальна комп'ютерна програма дозволяє стежити за подіями на ринку, не виходячи із дому. Після підписання договору про обслуговування брокер повинен його підключити. Завдяки інтернет-зв'язку ви зможете отримати повну інформацію з біржі.

Вибирати брокера потрібно з урахуванням критеріїв, які можна дізнатися із рейтингів на ринку брокерів, зокрема на сайті Московської біржі. Орієнтуватися слід на ціну послуг, простоту укладання договору, можливість використовувати для роботи онлайн-інструменти, наявність особистого кабінету, послуги аналітика. Для новачків важливо, щоб брокер надавав безкоштовне навчання. Також бажано, щоб сума можливого початкового депозиту була невеликою. Для зручності інвесторів краще вибирати фірму-брокера, що знаходиться у пункті проживання або неподалік нього.

Можливі ризики

Ризики при інвестуванні є завжди. Ваше завдання – постаратися зберегти свій рахунок доти, доки ви не наберетеся необхідного для успішної торгівлі досвіду. Щоб мінімізувати ризики, дотримуйтесь таких правил:

• Купуйте акції так, щоб під час угод ви ризикували максимум 2% рахунку. Таким чином, для повного спустошення депозиту вам довелося б програти 50 разів поспіль, що майже нереально.
• Якщо рахунок зменшився на 5% від початкової суми, припиняйте торги до закінчення місяця.
• Правильно формуйте інвестиційний портфель, щоб скоротити ймовірність повної невдачі.
• Виберіть свій стиль торгівлі на біржі та дотримуйтесь його.
• Використовуйте стоп-заявки.
• Ознайомтеся із послугою довірчого керування. За такого способу торгівлі вам не доведеться освоювати тонкощі фондового ринку.

Цілком розоритися на інвестиціях в акції практично неможливо, але втратити частину грошей можливо цілком. Щоб не поповнити ряди невдах, не покладайтеся на успіх, а вивчайте ринок, читайте спеціальну літературу, аналізуйте та робіть висновки. Ясне розуміння процесів на біржі дозволить забезпечити власну фінансову незалежність.

Здрастуйте, дорогі читачі. Минулої статті ми розібрали тему «». Сьогодні ми розберемо покрокову інструкцію щодо того, як інвестувати в акції. Ви дізнаєтеся, як правильно інвестувати в цінні папери зарубіжних та російських компаній, а також укладати вигідні угоди без брокера.

Фондовий ринок – це спеціальний торговий майданчик, на якому можуть звертатися акції місцевих та зарубіжних компаній. Фондові ринки існують у багатьох економічно розвинених країнах. Однак, для інвестора з СНД найбільшу цінність становлять біржі США та Росії.

• У США найбільший торговий майданчик, на який виходять усі великі міжнародні корпорації.
• У Росії її найрозвиненіший фондовий ринок по всьому пострадянському просторі.

Щоб купити цінні папери якоїсь певної компанії, потрібно вчинити так:

1. Вибрати країну, на біржі якої звертається необхідна акція.
2. Підібрати брокера - посередника, який відкриває інвестору доступ до торгів.
3. Перейти до торгівлі.

Наприклад, якщо ви захочете інвестувати в акції Газпрому та Роснафти, то для роботи вам підійде російська фондова біржа. Детальніше про те, як вибрати акції для інвестування, ми поговоримо в наступній статті.

Інструкція з інвестування в акції російських компаній

У 2012 році відбулося злиття двох найбільших торгових майданчиків: РТС та ММВБ. Об'єднана організація стала називатися "Московською біржею". Саме тут працюватимуть усі інвестори, які обрали російський фондовий ринок.

Вивчіть матеріал для початківців

Відкрийте сайт Московської біржіта знайдіть вкладку «Акції». Після цього знайдіть категорію «Як почати». Перед вами одразу відкриється покроковий план роботи на біржі.

Підготуйте список робочих інструментів

Список акцій Московської біржі періодично оновлюється. Найбільші фірми називаються "блакитними фішками". Оскільки такі інструменти регулярно створюють чудові можливості для заробітку – з ними люблять працювати інвестори.

Акції Ощадбанку вважаються однією з найбільших "блакитних фішок".

Щоб переглянути перелік усіх інструментів, на сайті біржі відкрийте підрозділ «Приватним інвесторам» – «Фондовий ринок». Після цього натисніть на вкладку Ход торгів. Відразу після цього сформується список усіх доступних акцій.

Визначте спосіб торгівлі

Відкривати угоди можна самостійно або за допомогою спеціально навченої людини – управителя, яка за певний відсоток працюватиме з вашим капіталом. Про існуючі стратегії інвестування в акції ми докладніше поговоримо у наступних статтях.

Інструкція з інвестування в акції зарубіжних компаній

Щоб почати інвестувати в акції закордонних компаній приватній особі, достатньо в країні проживання підібрати брокерську компанію, яка має вихід на потрібну фондову біржу.

Якщо ви живете в Росії і хочете інвестувати в Apple, то вам потрібний брокер, який працює з американською біржею NASDAQ. Припустимо, вам сподобалися торгові умови компанії Фіннам. Ви знаходите сайт цієї фірми, проходите реєстрацію, поповнюєте торговельний баланс і починаєте працювати.

Розібратися з усіма технічними моментами нескладно. На сайті будь-якої брокерської фірми є покрокові інструкції для новачків. Якщо у вас немає часу з ними знайомитись – зверніться до техпідтримки. Менеджери брокера вас безкоштовно проконсультують і допоможуть розібратися з усіма складнощами, що виникають.

Примітка!Фондового брокера Фіннам ми взяли виключно як приклад. Аналогічну процедуру ви здійснюватимете з абсолютно будь-якою іншою брокерською фірмою.

Інструкція з інвестування в акції без брокера

Для реалізації цього способу необхідно самостійно знайти у своїй країні проживання спеціалізовані сайти, які займаються продажем колекційних акцій. Якщо ви мешкаєте в Україні, то можете відвідати інтернет-магазин capitalstore.com.ua.

Коли потрібний сайт знайдено – вкладіть гроші в акції, які на вашу думку в майбутньому підростуть. Після цього дочекайтеся, коли ваш прогноз реалізується та продаєте наявний портфель акцій. Різниця - це прибуток, який ви змогли отримати без залучення брокера.

Якщо ви купите акції Фейсбук за ціною 7 749 гривень та дочекаєтеся, коли їхня вартість збільшиться до 10 000 гривень, то зможете на одному цінному папері заробити 2 251 гривню.

Інвестування без брокера підходить тільки для тих громадян, які точно впевнені у майбутньому успіху обраної компанії та готові чекати доти, доки зроблений прогноз не виправдається.

Висновок

• Фондовий ринок – це спеціальний торговий майданчик, на якому можуть звертатися акції місцевих та зарубіжних компаній.
• Щоб почати інвестувати в цінні папери, необхідно: підібрати фондового брокера, знайти потрібні інструменти та внести кошти на депозит.
• Інвестувати в акції можна без брокера. Для цього достатньо скористатися колекційними сайтами, які продають цінні папери найпопулярніших світових корпорацій.

Друзі, а як ви вважаєте, чи вигідно торгувати на фондовому ринку? Діліться своєю думкою у коментарях під статтею.

З повагою, команда блогу Артема Біленка
« Твоя лінія життя у твоїх руках»

Акція — пайовий цінний папір, один із найпопулярніших інструментів інвестування на фондовому ринку. На Московській біржі обсяг торгів акціями, за підсумками січня-серпня, становив 28 119 млрд рублів, а рубльовий індекс біржі цих цінних паперів - який розраховується на базі їхньої суми вартості - до 20 вересня перевищив історичний максимум.

Преференції ринку акцій

Торгівля акціями — один із найдоступніших сегментів у сфері фінансів. На ньому торгуються десятки ліквідних інструментів із різних галузей економіки. Доступ та вихід із нього дуже прості: все робиться оперативно і в режимі онлайн, і для початку операцій достатньо тисяч рублів. Він набагато менш ризикований, ніж Forex, але має більш високу потенційну прибутковість, ніж боргові цінні папери чи вклади.

Пам'ятка з інвестицій в акції для початківців

Дохід інвестора складається зі зростання вартості акції та виплат дивідендів компанією, що випустила. Якщо дивіденди більш-менш передбачувані, то курси постійно вагаються під впливом наступних економічних факторів:

• ситуації у самій компанії;
• тенденцій розвитку галузі;
• макроекономічної ситуації;
• подій у світовій економіці.

Крім економічних моментів на вартість паперів впливає події у політичному житті, законодавчі акти та ін.

Все це різноманіття дозволяє зрозуміти, чому ціни акцій постійно змінюються. Саме несподівана динаміка їх курсів становить основну небезпеку для трейдера.

Як починати інвестувати в акції

Перш ніж завойовувати ринок, непогано на ньому попрактикуватися. На щастя, для торговців акціями така можливість є. Безкоштовно відкрити демо-рахунок можна у більшості великих брокерських компаній (повний список по РФ) Після реєстрації трейдер-початківець отримує доступ до торгової системи, набуваючи можливості випробувати свої стратегії на основі реальних торгів. Крім цього, як на Московській біржі, так і на сайтах провідних брокерів, у вільному доступі є численні курси, що ілюструють, як інвестувати в акції. Тому не варто, почитавши пару книг з технічного аналізу, вважати себе великим фахівцем і поспішати ризикувати своїми коштами - розумно витратити деякий час на підготовку.

Де і як купити акції

Раніше для того, щоб придбати ці інструменти, потрібно було відвідувати офіс брокера, де й укладався договір. Зараз ця можливість збереглася, але до неї додалася можливість відкриття рахунку онлайн . Частина компаній здійснює реєстрацію за допомогою запису на порталі Держпослуг, а частина дає можливість споживачеві самому заповнити ПІБ, паспортні та контактні дані. Після реєстрації переказуйте гроші на рахунок – і можна починати торгувати. Здійснювати операції можна як з комп'ютера, так і за допомогою безкоштовних мобільних додатків.

Хто такий брокер та як його вибрати

Брокер - це посередник, через якого ведуться торги на біржі. Для зменшення ризиків та мінімізації комісійних потрібно знати, до кого з них можна звернутись. Розумно використовувати рейтинги для вибору перевіреного посередника.

Як вибрати акції

Інвестори застосовують два основних методи при торгах: технічний та фундаментальний аналіз.

Перший ґрунтується на прогнозуванні майбутніх цін на основі вивчення історії зміни параметрів: цін, обсягів торгів, кількості угод. Саме в цьому аналізі застосовуються "японські свічки" та інші індикатори.

Другий метод базується на вивченні фінансових показників компанії. Вважається, що у довгостроковому плані ціна акцій рухатиметься до теоретично розрахованої.

У будь-якому випадку, вибираючи папір, слід подумати про:

• ціні однієї акції, яка може розрізнятися на порядок, що більше підійде для розміру інвестицій;
• ступеня коливань курсів (волатильності);
• зростає або падає довгострокова вартість (напрямок тренду);
• які додаткові параметри торгів (обсяги, кількість угод тощо);
• яка ситуація в економіці, в галузі та в компанії, що випустила папір.

І в багатьох інших моментах. Ідеального методу немає, як і безризикових інвестицій.

Переваги та недоліки вкладень в акції

Переваги:

• вміло підібравши папір, можна заробити десятки відсотків на місяць. Наприклад візьмемо акції ЛУКОЙЛ. 18 червня вони коштували 4 045,5 руб., а 9 серпня їхня ціна склала вже 4 598 руб., збільшившись на 552,5 руб. Тобто. приблизно за 1.5 місяці прибутковість на 1 акцію становила приблизно 13,6% (552,5/4045,5);
• ринок ліквідний — можна оперативно як здійснити операцію, і вивести гроші;
• на даному ринку брокери надають кредитне плече від 1:1, що дозволяє торгувати на суму, що перевищує в 2 рази та більше коштів, які є на рахунку.

Недоліки:

• Вартість тих же акцій ЛУКОЙЛ 18 травня - 4450 руб., А рівно через місяць - 4045,5 руб. Втрати за місяць з однієї акції – приблизно 400 руб. чи більше 10%. Потрібно бути готовим до збитків;
• ситуації на ринку потрібно приділяти щоденну увагу: відстежувати новини, курси, індикатори тощо;
• важливо пам'ятати, що з отриманих на торгах акціями доходів трейдер сплачує податок у 13% відповідно до ст. 214 ПК. Крім цього, він повинен виплачувати брокерську комісію з усіх операцій як виграшних, так і програшних.

Ризики та способи їх уникнути

Основні ризики такі:

1. Непередбачена зміна курсів може призвести до збитків. Це правильно як у довгостроковому відрізку часу, коли змінюється тренд, і на короткостроковому, коли відбуваються короткочасні коливання.
2. Якщо короткострокові коливання йдуть у невигідному напрямку, то на рахунок у брокера потрібно буде вносити нові кошти, щоби той не ліквідував позицію. Просто чекати на вигідний розворот не вийде.

Для мінімізації ризиків необхідно:

1. Чи не концентрувати всі гроші в одній позиції.
2. Мати готівку у запасі.
3. Не прив'язуватись до паперу та бути готовим ліквідувати позиції.

Акції – зручний та ліквідний об'єкт інвестування. Оперуючи ними, цілком реально отримувати доходи більше, ніж пропонують облігації або депозити, що демонструють багато ПІФів і трейдерів. Справді, багато інструментів, незважаючи на санкції та повільний розвиток економіки, зросли в ціні у двозначних числах у річному вимірі (Татнафта, Новатек та інші). Але розумний інвестор повинен не лише звертати увагу на вигоди та успіхи, а й пам'ятати про ризики в цій сфері, комбінуючи обачність із широкими можливостями ринку акцій.

Прибутковість акцій формується з двох складових: дивідендів та різниці між початковою вартістю купівлі та подальшого продажу цінного паперу на фондовій біржі. Обидва напрями не мають взаємного зв'язку та не є гарантованими. Ціна на акції може впасти, а дивіденди можуть бути не сплачені, якщо компанії потрібні кошти на її розвиток або погашення заборгованості. А тому, обираючи в які акції краще вкласти гроші у 2018 році, необхідно грамотно оцінити ліквідність самих цінних паперів, ринкову позицію компанії емітента та її політику щодо вкладників.

Найбільш перспективні галузі для інвестування

Акції - довгострокові вкладення, що придбаваються як мінімум на один рік. Це означає, що, обираючи в які акції вкласти гроші, необхідно проаналізувати, які галузі ринку в 2018 році активно розвиватимуться, а отже, зможуть забезпечити дохід. Так, на думку експертів, найбільш перспективними для інвестицій найближчими роками стануть такі сфери:

• Металургія- сюди насамперед відносяться підприємства, що працюють у галузі чорної металургії;
• Енергетика;
• Машинобудування та суднобудування;
• Фармацевтика;
• Комунікації- стільниковий зв'язок, а також великі інтернет-провайдери;
• Фінанси- банківські організації, страхові компанії;
• IT технології- інноваційні стартапи;
• Гірничодобувні підприємства- сюди переважно входять підприємства з видобутку кольорових металів та дорогоцінного каміння;
• Нафта і газ- сюди входять і видобувні та переробні підприємства;
• Транспортні компанії- пасажирські та вантажні перевезення.

Активне зростання вартості акцій прогнозується для компаній IT сфери, що займаються технологіями блокчейн та розробкою криптовалюти. З іншого боку - це один із найбільш високоризикових форматів інвестицій, оскільки для цього ринку характерна динамічна конкурентна боротьба. Так, за оцінками попередніх років, майже 92% усіх нових стартапів блокчейну припиняють свою роботу вже в перші два роки існування.

Де дивіденди кращі: вітчизняні чи закордонні акції

Завдяки величезній кількості брокерів ринок цінних паперів став доступний для широкого кола інвесторів. При цьому ви можете вигідно вкласти гроші в акції вітчизняних і зарубіжних компаній. Усі вони поділяються на повністю комерційні акціонерні товариства, і навіть підприємства із часткою держучасти. Останні можуть регулюватися законодавчо, оскільки держава зацікавлена ​​у регулярному поповненні бюджету за рахунок дивідендів. Якщо компанія повністю комерційна, виплата за дивідендами регулюється виключно рішенням зборів акціонерів. І в цьому випадку вам краще орієнтуватись на аналітичні прогнози та статистику минулих періодів.

На вітчизняному та світовому ринку ситуація щодо компаній з держучастю кардинально різниться. Так, останніми роками Міністерство фінансів РФ прагне домогтися від акціонерних товариств з державною участю виплати у форматі дивідендів не менше 50% прибутку. У попередні роки досягти цього результату поки що не вдалося, проте уряд планує посилити вимоги. Для порівняння більшість західних компаній цієї категорії виплачує акціонерам не менше 70% прибутку, що робить інвестиції у закордонні компанії привабливішим напрямком. З іншого боку, придбати акції вітчизняних підприємств набагато простіше, як і виплатити податки з отриманих дивідендів. Набагато доступнішими є вітчизняні акції та з позиції прогнозування.

На січень 2018 року лідерами з дивідендної прибутковості (відсоткове ставлення виплат за дивідендами до вартості цінних паперів) у Росії стали акції наступних акціонерних товариств:

• Башнефть(Привілейовані акції) – 10,3%;
• Північсталь(звичайна) – 8,64%;
• НЛМК(звичайна) – 6,94%;
• Татнафта(привілейовані) – 6,73%;
• Башнефть(звичайна) – 6,42%.

Інвестування у дивіденди на українському ринку відносно перспективне лише у компанію Мотор Січ, яка виплатила своїм акціонерам в останньому звітному періоді 0,7%. Найбільш висока дивідендна прибутковість серед зарубіжних компаній (за даними виплат за кінець 2017 року та початок 2018 року):

• Vodafone Group PLC - 6,10%;
• AT&T Inc - 5,34%;
• Ford Motor Company - 5,19%;
• Pfizer Inc - 3,65%;
• IBM - 3,63%;
• Exxon Mobil Corporation - 3,49%;
• Qualcomm Incorporated - 3,38%;
• Coca-Cola Company - 3,09%;
• General Electric Company - 2,97%;
• Cisco Systems Inc - 2,77%;
• Boeing Co - 1,99%;
• Apple Inc - 1,47%.

Вибираючи країну для інвестування в акції, слід віддавати перевагу державам, які перебувають на стадії зростання в економіці. Це дозволить отримати максимально можливий прибуток, оскільки випуск акцій характерний період закінчення рецесії.

Якщо ви націлені купувати акції для отримання дивідендів важливо враховувати, що виплати проводяться за певний звітний період. На початок нового звітного періоду компанії представляють очікуваний показник виплат, який може змінитися. При цьому інвестору потрібно регулярно відстежувати новини компанії (найчастіше вручну), щоб своєчасно отримувати інформацію про рішення виплачувати дивіденди та дату проведення виплат. Остання дуже важлива, оскільки дозволяє визначити дату (за два робочі біржові дні до дати виплат), до настання якої можна буде придбати акції та отримати за ними дивіденди за поточний період.

Лідери зростання серед цінних паперів

Дивіденди від акцій - це відносно стабільний, але непостійний дохід і найчастіше інвесторам цікавіший прибуток від зміни курсу акцій. Так, якщо прийнятним доходом за дивідендами є показник від 3% до 5% на рік, то прибуток від коливання курсу може досягати понад 100% на рік. Таким чином, визначаючи, куди вкласти гроші, щоб отримувати гарний прибуток, необхідно знати лідерів зростання курсу акцій.

На російському ринку в період за 2017 рік та початок 2018 року лідерами зростання є такі компанії:

• Тучківський комбінат будматеріалів(звичайні акції) – 301,62%;
• ІНГРАД (ПАТ)(звичайні) – 185,93%;
• Червоний Жовтень(Привілейовані) – 168,80%;
• ТГК-2(Привілейовані) – 114,24%;
• Центральний телеграф(Привілейовані) – 111,18%.

На українській біржі найкращі результати зростання курсу продемонстрували такі компанії:

• Дніпроенерго - 150%;
• Мотор Січ - 113,90%;
• Райффайзен Банк Аваль - 103,15%;
• Донбасенерго - 47,52%;
• Центренерго - 34,14%;
• Укрсоцбанк - 26,18%.

На американському ринку найкращі показники за минулий рік продемонстрували такі компанії:

• Amazon - 67,76%;
• Salesforce - 45,38%;
• Alphabet Inc (Google) - 40,53%;
• Tesla Motors - 35,4%;
• CyrusOne Inc - 21,5%.

У порівнянні з вітчизняними цінними паперами зростання вартості акцій найбільших світових акціонерних товариств видається менш прибутковим, проте слід врахувати, що всі котирування, що надаються на біржі, виражені у відповідній валюті країни компанії емітента, а отже, при оцінці прибутковості важливо брати до уваги інфляційні показники.

Найліквідніші акції на актуальному ринку

Цінні папери високоліквідних компаній у професійному середовищі отримали назву блакитні фішки. Активність руху таких акцій над ринком обумовлена ​​надійністю компаній емітентів. Крім того, можливість швидко продати акції визначає мінімальний ступінь ризику. На російському ринку найбільшу ліквідність на січень 2018 року мають цінні папери наступних компаній:

• Ощадбанк Росії;
• Газпром;
• Московська біржа;
• Магніт;

На українській біржі найбільш ліквідними є акції емітентів:

• турбоатом;
• Райффайзен Банк Аваль;
• Укрсоцбанк;
• Центренерго.

На міжнародному ринку акціями, що найбільше продаються і купуються на початок 2018 року, стали цінні папери таких компаній:

• General Electric;
• Mizuho Financial;
• Intel;
• Pfizer;
• Apple;
• Microsoft;
• Cisco;
• Deutsche Bank;
• Coca-Cola.

Звісно, ​​ліквідність - це лише додатковий показник, який слід враховувати інвестору. Так, якщо оцінювати виключно за показниками ліквідності, то акції компанії, яка перебуває на межі банкрутства, можуть легко стояти в одному ряду з високоприбутковими та стабільними. Тому важливіше прогнозування курсу з урахуванням технічного і фундаментального аналізів.

Як визначити акції з найбільшим потенціалом зростання

Статистичні показники за попередні періоди є гарантом отримання прибутку у майбутньому, тому необхідно як вибирати лідерів у галузі, а й виконати додатковий аналіз. Допоможуть у цьому інвестиційні мультиплікатори, що дозволяють визначити реальний потенціал компанії емітента без прив'язки до масштабу бізнесу. На практиці використовують такі види мультиплікаторів:

• Прибуток на кожну акцію EPS- Суттєве підвищення прибутку, як правило, свідчить про зростання.
• Коефіцієнт відношення актуальної ціни акції на ринку до її прибутковості P/E- Демонструє наскільки окупається компанія незалежно від обсягів. Чим менший цей показник, тим вища привабливість цінних паперів для інвестицій.
• Коефіцієнт відношення ціни до виручки P/S- Найчастіше застосовується для порівняння інвестиційної привабливості різних компаній, що працюють в одному секторі ринку. Хорошим показник вважається якщо він менший за 2. Якщо він менший за 1, то акції вважаються недооціненими (актуальна ринкова вартість нижча за ціну у разі її ліквідації), що є найбільш привабливим варіантом для інвестування.
• Коефіцієнт відношення капіталізації до ринкового потоку P/ДП- що нижчий цей показник, то більше в компанії вільних грошей виплати дивідендів з акцій.
• Коефіцієнт відношення актуальної ціни акції на ринку до вартості активів на одну акцію P/BV- хорошим показник вважається, якщо він менше 1. Це означає, що вартість компанії вища за вартість її капіталізації.
• Коефіцієнт відношення вартості аналізованої компанії до її прибутку до вирахування податків EV/EBITDA- якщо він нижчий за середній показник по галузі, то компанія вважається недооціненою.

На початок 2018 року до недооцінених компаній з мультиплікатора EV/EBITDA в Росії входять:

• Россети(Галузь електромережі) - 1,8 по відношенню до середнього 2,6;
• Газпромнефть(Нафта і газ) - 3,6 по відношенню до 5,4;
• Розпадська(чорна металургія) – 3,8 по відношенню до 5,7;
• Ростелеком(Телекоми) - 5,5 по відношенню до 7,9;
• Протікання(рітейл) - 4,7 порівняно до 6,8;
• Алроса(гірничовидобування та кольорові метали) - 5,2 по відношенню до 7,9.

На українському ринку за критерієм недооціненості акцій найбільш привабливою є інвестиція в компанію Дніпроенерго, що має показник P/S = 0,68.

В акції яких компаній не слід вкладати гроші у 2018 році

При виявленні найменш привабливих напрямів для інвестування, крім аналітики фінансових показників, слід брати до уваги загальний стан ринку та рівень споживчого попиту. Так, останніми роками суттєвий спад спостерігається у сфері продажу товарів народного споживання та розважального сектора.

Найбільш яскравим показником того, що компанія має серйозні проблеми, які можуть призвести до банкрутства, є сильне падіння ціни. За цим параметром на 2018 рік лідерами падіння є такі російські компанії:

• Дагестанська ЕСК(Звичайні акції) - падіння вартості за рік склало 89,4%;
• Мультисистема - 87,48%;
• Єдині Техно Системи - 70,78%;
• Володимирська ЕСК - 66,91%;
• НВФ Майбутнє - 64,29%.

За 2017 рік для українського ринку акцій значного спаду не спостерігалося, проте найбільше падіння вартості цінних паперів було відзначено для наступних підприємств:

• Ясинівський коксохімічний завод - 38,66%;
• Автокраз - 33,33%.

На міжнародному ринку найменший потенціал для інвестування мають такі компанії:

• DISH Network Corporation- Акції за рік втратили в ціні 20,48%;
• Prosiebensat - 25,11%;
• Subaru Corp - 22,52%.

Таким чином, повертаючись до питання, які акції вигідніші: вітчизняні чи закордонні, можна відзначити, що порівняно з російським та українським ринками, іноземні компанії є більш стабільними щодо падіння курсу.

Диверсифікація ризиків за галузями та категоріями

Якщо ви вирішили вкласти гроші в акції, досить ризиковано вибиратиме не тільки одну компанію, а й лише одну галузь. Коли певний сектор ринку переживає стагнацію, то практично всі компанії, що працюють у відповідній галузі, зазнають складнощів, а отже, знизиться виплата за дивідендами і впаде курс акцій. Тому диверсифікація ризиків по галузях - це найкращий спосіб заробляти з мінімальними ризиками.

На доходність цінних паперів можуть вплинути різні типи ризиків. Так, деяким категоріям компаній (автомобілебудування, будівництво, виробництво товарів тривалого використання, телекомунікації) властива циклічність попиту, зумовлена ​​динамікою світової економіки. Це означає, що для Subaru Corp, General Motors, а також Ford Motor Company ризик зниження курсу вищий, ніж для компаній, діяльність яких характеризується постійним попитом (електроенергетика, харчова промисловість, фармацевтика). З іншого боку, такі коливання забезпечують вищий прибуток на тривалих інтервалах. А отже, при формуванні інвестиційного портфеля варто включити і акції циклічних, і стабільних підприємств.

Щоб суттєво підвищити прибутковість інвестицій, включайте до портфелю інноваційні галузі (наприклад, блокчейн проекти, альтернативна енергетика), а також акції великих стабільних корпорацій (Coca-Cola Company, Газпром, Alphabet Inc). Збалансуйте в інвестиційному портфелі кількість компаній з державною участю, діяльність яких регулюється, та повністю приватних.

Важливе значення має інфляційний ризик, оскільки за високого рівня останнього зростання активів може бути зумовлене саме знеціненням національної валюти. Щоб мінімізувати такі ризики, слід включати акції як вітчизняних, так і зарубіжних компаній, підбираючи для кожної галузі, що увійшла в інвестиційний портфель альтернативні варіанти. Наприклад, вибравши одним із напрямків сферу фінансів, ви можете інвестувати одночасно в Deutsche Bank, ВТБ, Райффайзен Банк Аваль та Bank of America.

Аналізуючи варіанти, в які акції краще вкласти гроші у 2018 році, слід також враховувати, яких результатів ви хочете досягти. Якщо це насамперед заощадження капіталу, віддавайте перевагу компаніям лідерам зростання та ліквідності. Для досягнення максимального прибутку зверніть увагу на недооцінені акції та розрахунок інвестиційних мультиплікаторів.